아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적·성장성 우위 확인

온라인 유통업계의 선두주자인 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)의 경쟁력을 종합 유통업계 내 주요 경쟁사들과 비교 분석했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

아마존닷컴 기업 개요

아마존은 온라인 소매 및 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스를 운영하는 글로벌 1위 기업이다. 매출 구성은 유통 관련 매출이 전체의 약 75%를 차지하며, 클라우드 컴퓨팅과 스토리지, 데이터베이스 등을 제공하는 아마존웹서비스(AWS)가 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 해외 매출은 전체의 25~30% 수준으로 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴의 주요 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 30.86으로 업계 평균 대비 0.87배 낮아 시장에서 상대적으로 저평가된 것으로 보인다.

• 주가순자산비율(P/B)은 6.32로 업계 평균보다 1.41배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성되어 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 2.87로 업계 평균의 2.08배를 기록해 매출 대비 다소 고평가된 것으로 분석된다.

• 자기자본이익률(ROE)은 7.34%로 업계 평균보다 2.08% 높아 자본 활용도가 우수하며 수익성과 성장 잠재력이 양호한 것으로 평가된다.

• EBITDA는 385.5억 달러로 업계 평균의 5.23배를 기록해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 889억 달러로 업계 평균의 5.46배를 기록해 핵심 사업의 수익성이 탁월한 것으로 나타났다.

• 매출 성장률은 10.49%로 업계 평균 10.33%를 상회하는 성장세를 보이고 있다.

부채비율 분석

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무구조와 리스크 프로필을 평가하는 중요한 지표다.

부채자본비율 분석을 통해 기업의 재무 건전성과 리스크 수준을 간단히 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 0.46으로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 보인다.

• 이는 부채와 자본의 균형이 양호하다는 것을 의미하며 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석된다.

핵심 요약

아마존닷컴의 경우 P/E, P/B, P/S 등 주요 가치평가 지표는 종합유통업계 경쟁사 대비 상대적으로 저평가된 수준을 보이고 있다. 반면 ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 등 실적 지표에서는 업계 평균을 크게 상회하며 수익성과 성장 잠재력 측면에서 경쟁우위를 보여주고 있다.