애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 대비 실적 분석해보니

오늘날 급변하는 경쟁 시장에서 기업 가치 평가는 투자자들에게 매우 중요하다. 이 기사에서는 하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플(NASDAQ:AAPL)과 주요 경쟁사들을 종합적으로 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰과 업계 내 애플의 실적을 조명한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 다양한 하드웨어와 소프트웨어 제품을 공급하는 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 생산한다. 애플 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통망을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플에 대한 면밀한 분석 결과 다음과 같은 추세가 확인됐다:

• 현재 주가수익비율(P/E)은 31.56으로 업계 평균 대비 1.08배 높아 상대적으로 고평가된 상태다.

• 주가순자산비율(P/B)은 44.75로 업계 평균 대비 9.48배 높아 장부가 기준으로 고평가 가능성을 시사한다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.69로 업계 평균 대비 5.2배 높아 매출 실적 대비 고평가 요소가 있을 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 58.74%로 업계 평균보다 50.21% 높아 효율적인 자본 운용을 보여준다.

• EBITDA는 459.1억 달러로 업계 평균의 117.72배를 기록해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 582.7억 달러로 업계 평균의 73.76배를 기록해 핵심 사업에서 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 3.95%로 업계 평균 22.16% 대비 크게 낮아 매출 환경이 도전적임을 시사한다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무 건전성과 부채 의존도를 보여주는 핵심 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

상위 4개 경쟁사와 비교한 애플의 부채자본비율 분석 결과는 다음과 같다:

• 애플의 부채자본비율은 1.45로 상위 4개 경쟁사 대비 중간 수준을 보여 균형 잡힌 재무구조를 시사한다.

• 이는 회사가 적절한 수준의 부채를 유지하면서 자기자본 조달도 활용하고 있음을 보여준다.

주요 시사점

애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 모두 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사들보다 높아 이러한 지표 기준으로는 주가가 고평가됐을 수 있다. 반면 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익은 경쟁사 대비 낮은 매출성장률에도 불구하고 자원을 효율적으로 활용해 강력한 수익을 창출하고 있음을 보여준다.