모건스탠리 1분기 실적 발표...대손충당금 1억3500만달러로 급증, 주식 부문 수익 45% 증가

모건스탠리(NYSE:MS)가 2025년 1분기 주당순이익(EPS)이 전년 동기 2.02달러에서 2.60달러로 증가했다고 금요일 발표했다. 이는 시장 전망치 2.21달러를 상회하는 수준이다. 순이익은 31억4000만달러에서 41억6000만달러로 증가했다.

이 미국 대형 은행의 1분기 매출은 전년 대비 17% 증가한 177억4000만달러를 기록해 시장 전망치 165억7000만달러를 웃돌았다.

모건스탠리의 대손충당금은 1억3500만달러로 급증했다. 이는 주로 담보대출과 기업대출 포트폴리오의 성장, 그리고 거시경제 전망 악화의 영향에 기인한다.

2025년 1분기 비용효율성 비율은 전년 동기 71%에서 68%로 개선됐다. 분기 비용에는 3월 전 사업부문에 걸친 인력 구조조정과 관련된 퇴직금 비용 1억4400만달러가 포함됐다.

모건스탠리의 1분기 유형자기자본이익률(ROTCE)은 23%로, 전년 동기 19.7%에서 상승했다.

기관투자자 부문(Institutional Securities)의 순매출은 90억달러를 기록했다. 이는 주식 부문의 기록적인 실적과 채권 인수 증가에 따른 강력한 투자은행 실적을 반영한다.

자산운용 부문은 주로 운용자산(AUM) 증가에 따른 자산운용수수료 상승으로 16억달러의 순매출을 기록했다. 운용자산은 1조7000억달러를 기록했으며, 분기 중 장기 순유입액은 54억달러였다.

주식 부문 순매출은 45% 증가한 41억3000만달러를 기록했다. 회사는 "주식 부문의 기록적인 순매출은 특히 아시아 지역에서 전 사업 부문과 지역에 걸쳐 증가세를 보였으며, 변동성이 높은 거래 환경에서 활발한 고객 활동에 힘입어 프라임브로커리지와 파생상품 부문이 두각을 나타냈다"고 설명했다.

자산관리 부문은 당분기 순매출이 73억달러로 전년 동기 69억달러에서 증가했다. 순자산 유입액은 940억달러, 수수료 기반 자산 유입액은 300억달러를 기록했다.

자산운용 수익은 자산 수준 상승과 수수료 기반 유입액의 누적 효과로 15% 증가한 43억9000만달러를 기록했다.

테드 픽 회장 겸 최고경영자는 "통합된 회사는 177억달러의 기록적인 순매출과 2.60달러의 EPS, 23.0%의 ROTCE를 기록하며 매우 강력한 분기 실적을 달성했다. 기관투자자 부문의 강력한 실적은 41억달러의 기록적인 수익을 올린 주식 부문이 주도했다. 자산 및 투자운용 부문의 총 고객자산은 7조7000억달러를 기록했으며, 940억달러의 순자산 유입이 있었다. 이러한 결과는 글로벌 사업 전반에 걸쳐 지속 가능한 성장을 추구하는 우리의 명확한 전략이 일관되게 실행되고 있음을 보여준다"고 말했다.

주가 동향: MS 주가는 금요일 마지막 거래에서 1.32% 상승한 107.99달러를 기록했다.