아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 우수... PE는 저평가 수준

아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)의 유통업계 내 경쟁력을 분석한 결과, 주요 재무지표와 시장 점유율, 성장성 측면에서 양호한 실적을 보이고 있는 것으로 나타났다.

아마존닷컴 기업 개요

아마존은 세계 최대 온라인 소매업체이자 제3자 판매 마켓플레이스 운영사다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 매출이며, 클라우드 컴퓨팅과 스토리지, 데이터베이스 등을 제공하는 아마존웹서비스(AWS)가 15%, 광고 서비스가 5~10%를 차지한다. AWS를 제외한 해외 매출은 25~30% 수준으로 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴의 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(PE)은 32.77로 업계 평균 대비 0.88배 낮아 저평가 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(PB)은 6.73으로 업계 평균보다 1.43배 높아 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(PS)은 3.05로 업계 평균의 2.1배를 기록해 매출 대비 다소 고평가된 것으로 분석된다.

• 자기자본이익률(ROE)은 7.34%로 업계 평균보다 2.08% 높아 자본 활용도가 효율적인 것으로 나타났다.

• EBITDA는 385.5억 달러로 업계 평균의 5.23배를 기록해 높은 수익성과 현금창출능력을 보여준다.

• 매출총이익은 889억 달러로 업계 평균의 5.46배를 기록해 핵심 사업의 수익성이 우수한 것으로 나타났다.

• 매출성장률은 10.49%로 업계 평균 10.33%를 상회해 견조한 성장세를 보이고 있다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무구조와 리스크 프로필을 평가하는 중요한 지표다.

이 비율을 통해 기업의 재무건전성과 리스크 수준을 간단히 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 보여 재무구조가 더 견고한 것으로 나타났다.

• 부채자본비율이 0.46으로 낮아 부채 의존도가 낮고 자본구조가 안정적인 것으로 분석된다.

핵심 요약

아마존닷컴의 PE비율은 유통업계 경쟁사 대비 낮은 수준을 보여 저평가 가능성이 있다. PB와 PS비율이 높은 것은 시장에서 아마존닷컴의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 의미한다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 모두 업계 평균을 상회해 우수한 재무성과와 성장 잠재력을 보여주고 있다.