VIX 40 도달하면 바닥신호일까...디렉시온 전문가 `이 지표 주목하라`

시장 바닥을 알리는 진정한 신호는 연준 발언이나 무역 관련 헤드라인이 아닌 변동성에서 찾을 수 있다.

디렉시온의 제이크 베한 자본시장 부문장은 벤징가와의 단독 인터뷰에서 경기침체나 관세 분쟁으로 인한 시장 혼란 속에서 전환점을 포착하려면 핵심 투자자 행동 지표를 주시해야 한다고 밝혔다.

그는 "투자자들은 변동성 정점(VIX 지수 약 40), 시장 유동성(연준의 완화 필요성 또는 질서있는 시장을 위한 조치), 그리고 거시 경제 지표나 정보의 개선으로 해석될 수 있는 뉴스를 모니터링하고 있다"고 설명했다.

관세 유예로 본 시장 반응 패턴

최근의 짧은 관세 유예는 공포심리가 정점에 달했을 때 시장이 어떻게 반응할지 보여주는 단초가 됐다. 베한은 "주말의 또 다른 관세 유예 이후, 비록 짧은 기간이었지만 국채 랠리와 금값 하락, VIX 하락을 목격했다"고 말했다.

이러한 안전자산 선호 심리 변화를 주시하는 투자자들은 디렉시온 데일리 골드 마이너스 인덱스 불 2X 쉐어스(NYSE:NUGT)나 반대 포지션의 디렉시온 데일리 골드 마이너스 인덱스 베어 2X 쉐어스(ARCA: DUST)를 통해 단기 움직임에 대한 레버리지 익스포저를 확보할 수 있다.

VIX: 경기침체 위험 측정기

신용스프레드나 실업률 같은 거시지표는 반응하는 데 시간이 걸리지만, CBOE 변동성지수(VIX)는 공포를 즉각적으로 반영한다. 베한에 따르면 VIX가 40에 근접하면 공포가 정점에 도달했다는 신호이자 시장이 바닥에 가까워졌다는 징후일 수 있다.

안전자산 선호로 자금이 국채로 이동하고 위험자산에서 이탈할 때, 디렉시온의 데일리 S&P 500 베어 3X 쉐어스(NYSE:SPXS)와 같은 인버스 주식 ETF는 추가 하락을 예상하는 트레이더들에게 높은 확신의 투자 옵션이 될 수 있다.

바닥을 찾는 투자자들은 정책 발표보다 가격 움직임과 시장 행동에 더 집중해야 한다. 베한이 시사했듯이, 회복으로 가는 길은 데이터가 아닌 시장 피로감으로 표시될 수 있다.