MSCI, 1분기 실적 기대치 상회...장기 수요 전망 `맑음`

MSCI(NYSE: MSCI)가 2025년 1분기 실적을 발표했다. 분기 매출은 전년 동기 대비 9.7% 증가한 7억4,580만 달러를 기록해 시장 예상치 7억4,420만 달러를 상회했다.

조정 주당순이익(EPS)은 4.00달러로 시장 전망치 3.91달러를 웃돌았다.

2025년 3월 31일 기준 총 런레이트는 전년 대비 9.3% 증가한 29억8,000만 달러를 기록했다.

정기구독 런레이트의 유기적 성장률은 8.2%를 기록했으며, 고객 유지율은 전년도 92.8%에서 95.3%로 상승했다.

이 투자 리서치 기업의 인덱스 사업 부문 매출은 정기구독 수익과 자산 기반 수수료 증가에 힘입어 전년 대비 12.8% 증가한 4억2,170만 달러를 기록했다.

애널리틱스 사업 부문 매출은 주식 및 멀티에셋 클래스 분석 상품의 정기구독 수익 증가에 힘입어 전년 대비 5.0% 증가한 1억7,220만 달러를 기록했다.

지속가능성 및 기후 사업 부문(이전 ESG 및 기후 사업) 매출은 등급평가 및 기후 관련 상품의 견조한 성장에 힘입어 전년 대비 8.6% 증가한 8,460만 달러를 기록했다.

기타 사업인 프라이빗 에셋 부문 매출은 전년 대비 4.7% 증가한 6,730만 달러를 기록했다.

수익성
영업이익률은 49.9%에서 50.6%로 개선됐으며, 조정 EBITDA 마진은 56.4%에서 57.1%로 상승했다.

MSCI는 2,689만 달러의 잉여현금흐름을 창출했으며, 2025년 3월 31일 기준 현금 및 현금성자산은 3억6,070만 달러를 기록했다.

헨리 A. 페르난데스 회장 겸 CEO는 깊이 있는 고객 관계, 차별화된 역량, 그리고 탄탄한 비즈니스 모델을 바탕으로 글로벌 혼란기를 견뎌낼 수 있을 것이며, 이러한 시기에 고객들의 신뢰가 더욱 커질 것이라고 전망했다.

2025년 가이던스
MSCI는 영업비용 14억500만-14억4,500만 달러, 설비투자 1억1,500만-1억2,500만 달러, 잉여현금흐름 14억-14억6,000만 달러의 기존 전망을 재확인했다.

주가 동향
화요일 현재 MSCI 주가는 1% 하락한 527.71달러에 거래되고 있다.