허크홀딩스 1분기 실적 기대치 하회...장기 가이던스는 유지

골드만삭스의 제리 레비치 애널리스트는 허크홀딩스(NYSE:HRI)에 대해 매수의견을 유지하고 목표가를 171달러로 제시했다.

플로리다주 보니타스프링스에 본사를 둔 허크홀딩스는 2025년 1분기 실적을 발표하고 가이던스를 재확인했다. 레비치 애널리스트는 달러 활용도 약화와 마진 축소로 실적이 예상을 하회했다고 분석했다.

2025년 1분기 조정 EBITDA는 3억3900만 달러를 기록해 골드만삭스의 예상치 3억6400만 달러와 팩트셋 컨센서스 3억6200만 달러를 하회했다.

달러 활용도는 37.6%를 기록해 예상치 39.1%를 밑돌았다. 회사는 가격 동향이나 장비 확충에 대한 구체적인 내용은 공개하지 않았다.

실적 부진에도 불구하고 허크홀딩스는 연간 조정 EBITDA 가이던스 중간값을 16억1300만 달러로 유지했다. 이는 시장 컨센서스 16억1000만 달러를 소폭 상회하는 수준이다.

레비치 애널리스트는 실적 발표 컨퍼런스콜에서 달러 활용도가 예상보다 150bp 낮고 전년 대비 200bp 가까이 하락한 점을 감안할 때, 자본지출 계획 조정 여부가 주요 관심사가 될 것으로 전망했다.

4월 활용도와 가격 동향의 향방도 주목된다. 경기 하강 우려에도 불구하고 경영진은 가이던스를 재확인했으며, 1분기 EBITDA는 연간 전망치의 21%를 차지해 지난 3년간 평균치와 부합했다.

투자자들은 H&E 인수에 대한 규제 심사 진행 상황 업데이트도 기대하고 있다.

주가 동향: 허크홀딩스 주가는 화요일 마지막 거래에서 6.32% 하락한 104.45달러를 기록했다.