아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 비교 분석

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁이 치열한 비즈니스 환경에서 기업 분석은 투자자와 업계 관계자들에게 필수적이다. 이 기사에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 입지, 성장 전망 등을 상세히 살펴보며 업계 내 아마존의 실적을 조명한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매업체이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스를 운영하는 선도기업이다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 매출이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 해외 매출은 25~30% 수준으로 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴에 대한 심층 분석 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

• 주가수익비율(P/E)은 31.32로 업계 평균 대비 0.8배 낮아 주가가 저평가되어 있을 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 6.43으로 업계 평균보다 1.28배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성되어 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 2.91로 업계 평균의 1.88배를 기록해 매출 기준으로는 고평가 상태로 볼 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 7.34%로 업계 평균보다 2.08% 높아 자기자본의 효율적 운용을 보여준다.

• EBITDA는 385.5억 달러로 업계 평균의 5.31배를 기록해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 889억 달러로 업계 평균의 5.23배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출성장률은 10.49%로 업계 평균 4.68%를 상회해 시장점유율 확대와 견고한 매출 성장세를 보여준다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 부채가 자기자본과 자산가치 대비 어느 정도인지를 보여주는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴을 상위 4개 경쟁사와 부채자본비율 측면에서 비교한 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 0.46으로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 기록했다.

• 이는 부채 의존도가 낮고 부채와 자기자본 간 균형이 양호함을 의미하며, 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석될 수 있다.

핵심 요약

아마존닷컴의 경우 유통업계 경쟁사 대비 P/E가 낮아 저평가 가능성이 있다. 높은 P/B와 P/S는 시장이 아마존닷컴의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 측면에서 업계 평균을 상회하며 견고한 재무성과와 성장 잠재력을 보여주고 있다.