컴캐스트, 매출·피콕 실적 개선에도 브로드밴드 가입자 이탈에 투자자 우려

로젠블랫의 바튼 크로켓 애널리스트는 목요일 컴캐스트(나스닥: CMCSA)에 대해 중립 의견을 유지했다.
컴캐스트 주가는 2025년 1분기 실적 발표 후 하락 압박을 받았다. 브로드밴드 가입자 감소폭이 예상보다 다소 컸으나, 전체 매출과 EBITDA는 예상을 상회했다.
크로켓 애널리스트는 주가 하락의 원인이 브로드밴드 사업 관련 전망과 세부 내용에 있다고 분석했다.
경쟁 심화로 인해 가입자 트렌드에 대한 거시경제적 영향이 커졌으며, 번들 상품과 고정 가격 정책으로의 전략적 전환이 진행되면서 EBITDA 성장이 정체될 것으로 예상된다.
한편 광고 시장은 정치광고와 스포츠 관련 요인을 제외하면 보합세를 보였으며, 아직까지는 거시경제적 압박의 영향이 나타나지 않았다. 올랜도 사업은 안정적인 트렌드를 보이며, 5월 22일 개장 예정인 에픽 유니버스에 대한 높은 관심이 돋보였다.
매출은 전년 대비 0.6% 감소한 299억 달러를 기록했으나 시장 전망치를 1억 달러 상회했다. 조정 EBITDA는 전년 대............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................