애플 실적분석...하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사와 비교해보니

치열한 경쟁이 벌어지는 기술 시장에서 기업 분석의 중요성이 더욱 커지고 있다. 이번 분석에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표와 시장 포지셔닝, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 업계 내 애플의 실적을 조명한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 다양한 하드웨어와 소프트웨어를 제공하는 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥·아이패드·애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 생산한다. 매출의 절반 가량이 직영점을 통해 발생하며, 나머지는 파트너십과 유통망을 통한 간접 판매다.

애플의 주요 지표를 분석한 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 33.36으로 업계 평균 대비 1.06배 높아 상대적으로 고평가된 상태다.

• 주가순자산비율(P/B)은 47.29로 업계 평균의 8.76배에 달해, 장부가 대비 매우 높은 수준에서 거래되고 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.12로 업계 평균의 4.86배를 기록해 매출 대비 주가가 높은 수준이다.

• 자기자본이익률(ROE)은 58.74%로 업계 평균보다 49.03% 높아 자본 활용도가 매우 효율적이다.

• EBITDA는 459.1억 달러로 업계 평균의 104.34배를 기록해 탁월한 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 582.7억 달러로 업계 평균의 64.74배에 달해 핵심 사업의 수익성이 매우 높다.

• 매출성장률은 3.95%로 업계 평균 24.23%를 크게 하회해 성장세가 둔화된 모습이다.

부채비율 분석

부채자본비율(D/E)은 기업의 자본구조와 재무 레버리지를 평가하는 중요한 지표다.

이 비율을 통해 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플의 부채자본비율은 1.45로 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준을 기록했다.

• 이는 부채와 자기자본이 균형잡힌 재무구조를 보여준다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플은 P/E, P/B, P/S 등 주요 밸류에이션 지표가 경쟁사 대비 높은 수준을 보여 고평가 논란이 있다. 반면 ROE, EBITDA, 매출총이익은 업계 최고 수준을 기록해 탁월한 수익성과 운영 효율성을 입증했다. 다만 매출성장률은 업계 평균을 크게 하회해 성장 모멘텀이 둔화된 모습이다.