웨스턴디지털, 샌디스크 분사 후 AI 주도 HDD 성장에 집중

로젠블랫의 케빈 캐시디 애널리스트는 화요일 웨스턴디지털(NASDAQ:WDC)에 대한 커버리지를 재개하며 매수 의견을 제시했다. 목표주가는 기존 76달러에서 50달러로 하향 조정했다.
캐시디는 웨스턴디지털의 샌디스크 사업부 분사를 언급하며, 새로운 목표주가는 향후 12개월 조정 EPS 추정치의 10배 수준이라고 설명했다.
애널리스트는 HDD 시장이 강한 상승 사이클을 지속함에 따라 수익성 있는 성장이 예상된다며 10배의 실적 배수를 적용했다. 이는 경쟁사인 시게이트 테크놀로지(NASDAQ:STX)에 비해 약 10% 할인된 수준으로, 시게이트가 HAMR 기술에서 우위를 점하고 있다는 분석이다.

주요 투자자 데이 내용
HDD는 여전히 주력 저장매체로, 클라우드 저장소의 80% 이상을 차지할 것으로 예상되며, 엑사바이트 출하량은 2024년부터 2028년까지 연평균 23% 성장할 전망이다. AI 기반 저장소 수요가 가속화되면서 2028년까지 HDD 시장에 8%의 추가 성장을 기여할 것으로 예상된다........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................