하우멧 에어로스페이스, 관세 비용 고객 전가 자신감... 주가 급등

하우멧 에어로스페이스(NYSE:HWM)의 주가가 2025년 1분기 실적 발표 이후 목요일 상승세를 보였다.

동사의 매출은 전년 동기 대비 6.5% 증가한 19.4억 달러를 기록해 시장 전망치에 부합했다. 이는 상업용 항공기 부문 매출이 9% 급증한 데 따른 것이다.

조정 주당순이익(EPS)은 전년 대비 51% 증가한 86센트로, 시장 전망치 78센트를 상회했다.

부문별 매출: 엔진제품 9.96억 달러(전년비 +13%), 체결시스템 4.12억 달러(+6%), 엔지니어링 구조물 2.82억 달러(+8%), 단조 휠 2.52억 달러(-13%)

하우멧 에어로스페이스는 1분기에 주당 평균 124.24달러에 1.25억 달러 규모의 자사주를 매입했으며, 4월에는 1억 달러를 추가 매입해 총 180만 주를 소각했다. 현재 자사주 매입 잔여 한도는 19.72억 달러다.

특별항목을 제외한 조정 EBITDA는 전년 대비 28.2% 증가한 5.6억 달러를 기록했으며, 이익률은 전년의 23.9%에서 28.8%로 상승했다. 영업이익은 전년 대비 33.9% 증가한 4.94억 달러를 기록했고, 영업이익률은 520bp 상승한 25.4%를 기록했다.

분기 영업현금흐름은 전년의 1.77억 달러에서 2.53억 달러로 증가했다. 잉여현금흐름은 전년의 9,500만 달러에서 1.34억 달러로 증가하며 견조한 흐름을 유지했다. 분기말 현금 잔고는 5.36억 달러를 기록했다.

하우멧 에어로스페이스는 북미 시장의 약세에도 불구하고 유럽과 아시아태평양 지역의 여객 수요 증가에 힘입어 상업용 항공기 부문의 지속적인 성장을 전망했다.

존 플랜트 하우멧 에어로스페이스 회장 겸 CEO는 "데이터센터 확장에 따른 산업용 가스터빈 수요 증가로 방위항공 시장과 산업 부문에서도 견조한 성장이 예상된다"고 밝혔다.

"관세 상황이 유동적이긴 하지만, 관세 관련 비용을 고객에게 전가할 수 있을 것으로 예상한다. 이러한 요인들과 관세 영향을 고려해 2025년 연간 매출 전망 범위를 확대하고 조정 EBITDA, 조정 EPS, 잉여현금흐름 전망치를 상향 조정했다. 재무상태는 계속 개선되고 있으며 유동성도 양호한 수준을 유지하고 있다."

2분기 전망: 하우멧 에어로스페이스는 매출 19.8억-20억 달러(시장 전망치 20억 달러), 조정 EPS 0.85-0.87달러(시장 전망치 0.81달러)를 전망했다.

조정 EBITDA 이익률은 28-28.3%, 조정 EBITDA는 5.55억-5.65억 달러를 예상했다.

2025년 전망 수정: 하우멧 에어로스페이스는 연간 매출 전망치를 78.8억-81.8억 달러(기존 79.3억-81.3억 달러, 시장 전망치 80.7억 달러)로 조정했으며, 조정 EPS는 3.36-3.44달러(기존 3.13-3.21달러, 시장 전망치 3.27달러)로 상향했다.

2025년 조정 EBITDA 이익률은 약 28.2%, 조정 EBITDA는 22.25억-22.75억 달러를 전망했다.

주가 동향: HWM 주가는 목요일 마지막 거래에서 7.53% 상승한 149.02달러를 기록했다.