우버 실적 발표 앞두고 BofA 증권 목표가 상향

BofA 증권의 저스틴 포스트 애널리스트는 우버 테크놀로지스(NYSE:UBER)에 대해 매수 의견을 유지하고 목표가를 95달러에서 96달러로 상향 조정했다.

우버는 5월 7일 장 개장 전 분기 실적을 발표할 예정이다.

포스트 애널리스트는 1분기 예약액과 매출액을 각각 435억 달러, 117.3억 달러로 전망했다. 이는 시장 전망치인 429억 달러와 116.2억 달러를 상회하는 수준이다.

EBITDA 전망치는 18.9억 달러로 시장 전망치 18.4억 달러를 웃돌았다. 그는 인스타카트의 실적과 안정적인 성장 전망이 미국 내 우버 딜리버리 사업에 긍정적이라고 평가했다.

모빌리티 부문에서는 환율 효과를 제외한 예약액 성장률이 21%로 전망됐다. 이는 BofA 카드 데이터가 보여주는 온라인 운송 지출의 전분기 대비 안정세보다는 다소 둔화된 수준이다.

포스트는 우버 틴이나 자율주행차량 등 신규 고객과 상품에 대한 투자로 신사업 부문이 성장에 기여할 것으로 전망했다.

다만 최근 미국 공항 활동에 대한 TSA 데이터가 다소 약세를 보여 우버의 여행 관련 운송이 단기적으로 소폭 압박을 받을 수 있다고 지적했다.

블룸버그의 미국 차량공유 산업 가격 데이터에 따르면 우버 운송 가격이 둔화세를 보이고 있다. 딜리버리 부문은 환율 효과를 제외하고 18%의 안정적인 성장이 예상되나, BofA 카드 데이터는 온라인 배달 성장이 4분기 대비 1%p 둔화됐음을 시사한다.

식료품 및 소매 부문에 대해서는 긍정적인 전망을 제시했다. 이전에 3자 앱과의 협력을 꺼리던 브랜드들과의 계약 체결로 1분기 성장에 2%p 기여할 것으로 추정된다.

자율주행차 관련 전망은 매우 긍정적일 것으로 예상된다. 웨이모는 3월 초 오스틴에서 우버 앱을 통해 독점 서비스를 시작했다. 우버는 매칭과 차량 관리 서비스를, 웨이모는 차량 내 소프트웨어와 로드사이드 어시스턴스를 담당한다.

오스틴 데이터와 알파벳(NASDAQ:GOOG)(NASDAQ:GOOGL) 구글의 최근 실적 발표 내용은 성장세가 양호함을 시사하며, 우버도 자율주행차 도입을 촉진하기 위한 도구 개발에 주력할 것으로 보인다.

또한 우버는 폭스바겐(OTC:VWAGY)과의 최근 파트너십을 강조할 것으로 예상된다. 이는 로스앤젤레스를 시작으로 여러 도시에 자율주행차를 배치하는 계획이다. 폭스바겐의 자율주행차 'ID. 버즈'는 2025년 말부터 시험 운행을 시작하고 2026년에는 우버를 통해 대중 서비스를 제공할 예정이다.

이번 파트너십은 우버의 첫 주요 자동차 OEM 파트너로, 소프트웨어 중심 파트너사들과는 달리 대규모 제조 능력을 제공할 수 있다.

테슬라(NASDAQ:TSLA)는 1분기 실적 발표에서 일론 머스크 CEO가 6월 오스틴에서 완전 자율주행 유료 운송 서비스를 시작할 것이라는 기대를 재확인했다. 장기적으로 포스트는 향후 테슬라의 출시가 전반적인 자동차 OEM들의 자율주행 개발 활동을 촉진하고 우버와의 새로운 파트너십으로 이어질 것으로 전망했다.

2분기 전망치는 예약액 476.5억 달러(시장 전망 457.9억 달러), 매출액 129.4억 달러(시장 전망 123.4억 달러)를 제시했다.

주가 동향: 우버 주가는 월요일 1.36% 상승한 85.43달러로 마감했다.