마라톤페트롤리움, 정제마진 하락에 1분기 실적 부진

마라톤페트롤리움(NYSE:MPC)이 1분기 실적을 발표한 가운데 주가는 상승세를 보이고 있다.

총 매출 및 기타 수익은 318억5000만 달러로 시장 예상치인 295억8000만 달러를 상회했다. 조정 주당순손실은 0.24달러로 전년 동기 순이익 2.58달러에서 크게 하락했으나, 시장 예상 손실 0.53달러보다는 양호한 실적을 기록했다.

조정 EBITDA는 20억 달러로 전년 동기 33억 달러 대비 감소했다.

정제 운영비용은 배럴당 5.74달러로 전년 동기 6.06달러 대비 감소했다.

정제 및 마케팅 부문의 정제품 판매량은 344만6000배럴/일(전년 동기 324만2000배럴/일)을 기록했으며, 원유 설비 가동률은 89%(전년 동기 82%)를 기록했다.

정제 및 마케팅 부문의 조정 EBITDA는 시장 크랙스프레드 하락으로 인해 4억8900만 달러로 전년 동기 19억9000만 달러에서 크게 감소했다.

정제 및 마케팅 마진은 1분기 배럴당 13.38달러로 2024년 1분기 19.35달러 대비 하락했다.

마라톤페트롤리움은 MPLX LP(NYSE:MPLX)의 일반 파트너 및 과반수 유한 파트너 지분을 보유하고 있으며, MPLX는 1분기 유한 파트너 주당순이익 1.10달러를 기록해 시장 예상치 1.12달러를 소폭 하회했다.

MPLX의 총 매출 및 기타 수익은 31억2000만 달러로 시장 예상치 31억4000만 달러를 하회했다.

2025년 3월 31일 기준, 마라톤페트롤리움의 현금, 현금성자산, 단기투자자산은 38억 달러이며, 이 중 MPLX의 현금은 25억 달러, 은행 회전신용한도는 50억 달러다.

자사주 매입: 1분기 중 총 13억 달러를 주주환원에 사용했으며, 이 중 11억 달러는 자사주 매입에 투입됐다.

2025년 3월 31일 기준, 자사주 매입 승인 잔여금액은 67억 달러다.

배당: 4월 30일 주당 0.91달러의 분기 배당을 결정했으며, 5월 21일 주주명부 기준으로 6월 10일 지급될 예정이다.

메리앤 매넌 사장 겸 CEO는 "미드스트림 사업은 전년 대비 8% 증가한 부문별 조정 EBITDA를 기록했으며, 천연가스와 NGL 성장 전략을 실행했다"고 밝혔다.

"정제 사업의 경우, 계절적 요인으로 마진이 개선될 것으로 예상되는 가운데 여름철 수요에 대응할 준비가 되어 있으며, 장기 전망에 대해서도 긍정적"이라고 덧붙였다.

전망: 2분기 정제 운영비용은 배럴당 5.30달러, 정제처리량은 294만5000배럴/일을 전망했다.

주가 동향: 화요일 장 전 거래에서 MPC 주가는 0.47% 상승한 144.01달러를 기록 중이다.