약세장 랠리에서도 통하는 투자전략

약세장 랠리 전략 재고찰
어제 '이것이 여전히 약세장 랠리인가'라는 글에서 우리는 이 질문이 왜 중요한지 언급했다.

시장 랠리 기간 동안 우리는 포트폴리오 아머의 상위 10개 종목이라는 알파 소스를 보유하고 있다. 2022년 12월 이후 우리의 주간 상위 10개 종목은 향후 6개월 동안 평균 17.03%의 수익률을 기록했으며, 이는 SPDR S&P 500 트러스트(SPY)의 10.75%를 상회하는 수준이다. 만약 이것이 새로운 강세장이라면 지금 이러한 상위 종목들을 매수하거나 콜옵션 매수 포지션을 취하는 것이 합리적이다. 하지만 이것이 약세장 랠리라면 기다리는 것이 현명할 것이다.
목요일의 시장 움직임은 우리의 생각을 바꾸게 했다. 이번 주 초 포트폴리오 아머의 상위 10개 종목 중 그루폰(GRPN)과 디웨이브 퀀텀(QBTS)이......실적 발표라는 단기 촉매제에 힘입어 각각 약 42%와 51% 급등했다.
이는 단순한 복권 매수가 아닌 포트폴리오 아머 시스템의 데이터 기반 선정과 촉매제가............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................