그루폰, 2억4400만달러 규모 전환사채 발행...부채 구조조정 나서

그루폰(NASDAQ:GRPN)이 기존 2026년과 2027년 만기 채권 보유자들과의 개별 협상을 통해 2030년 만기 2억4400만달러 규모의 선순위 전환사채를 발행한다고 수요일 발표했다.

이번 조치는 기존 부채를 재구조화하고 만기를 연장하는 한편, 채권 보유자들에게 더 높은 전환 프리미엄을 제공하기 위한 선제적 조치로 알려졌다.

이번 구조조정은 두 가지 주요 교환으로 구성된다. 2026년 만기 1.125% 전환사채 2000만달러와 2027년 만기 6.25% 담보부 전환사채 1억5000만달러가 2030년 만기 4.875% 선순위 전환사채 총 2억4407만달러로 교환된다.

새로 발행되는 2030년 만기 채권은 4.875%의 쿠폰금리를 제공하며, 그루폰의 재량에 따라 현금, 보통주, 또는 둘의 조합으로 상환될 수 있다. 초기 전환가격은 주당 약 54.04달러로, 이는 2025년 6월 17일 종가 대비 50% 프리미엄을 반영한다. 또한 그루폰은 2028년 7월부터 주가가 30거래일 중 20일 동안 전환가격의 130% 이상에서 거래될 경우 채권을 상환할 수 있는 옵션을 보유하게 된다.

계약의 일환으로 2027년 만기 채권 보유자의 약 76%가 채권 조건 변경에 동의했으며, 이로 인해 대부분의 제한적 계약조항이 삭제되고 관련 담보가 해제된다.

이러한 변경사항은 일반적인 종결 조건을 전제로 2025년 7월 2일경 교환 완료와 함께 발효될 예정이다.

이번 부채 재조정으로 그루폰은 더 큰 재무적 유연성을 확보하고 담보부 채무 부담을 줄이는 동시에 만기를 연장하게 된다.