클라우드플레어, 1.3억달러 대형계약 체결에 목표가 160달러로 상향

니덤의 마이크 시코스 애널리스트는 금요일 클라우드플레어(NYSE:NET)에 대해 매수 의견을 재확인하고 목표가를 145달러에서 160달러로 상향 조정했다.

시코스 애널리스트는 클라우드플레어가 강력한 분기 실적을 발표하고 2025년 전망에 대한 투자자들의 우려를 해소하면서 주가가 상승했다고 분석했다.

클라우드플레어는 AWS를 제치고 5년간 1억3000만 달러 규모의 기금 풀(Pool-of-Funds) 계약을 체결했다. 이는 역대 최대 규모로, 고객사는 이를 통해 1억 달러 이상의 비용 절감 효과를 얻을 것으로 예상된다.

경영진은 특히 포춘 500대 기업을 대상으로 이와 같은 계약이 반복 가능할 것으로 전망했다. 또한 영업 생산성이 전년 대비 두 자릿수 성장을 기록했으며, 영업 인력의 성과는 2025년까지 더욱 향상될 것으로 예상된다고 애널리스트는 전했다.

클라우드플레어는 1억3000만 달러 규모의 기금 풀 계약과 최장기 SASE 계약 체결을 통해 대형 기업 고객들과의 거래가 증가하고 있음을 입증했다.

클라우드플레어는 6분기 연속 두 자릿수의 전년 대비 영업 생산성 성장을 기록했으며, 파이프라인 목표를 초과 달성하고 영업 주기도 단축시키는 등 강력한 시장 진출 성과를 보여줬다.

대형 기업과의 거래 증가로 영업 주기가 길어질 것으로 예상됐으나, 오히려 단축되었다는 점은 회사의 효율적인 프로세스와 리더십을 반영한다.

1분기 실적이 예상을 상회했음에도 회사는 2025년 매출, 영업이익, 주당순이익(EPS) 가이던스를 유지했다.

이러한 신중한 전망은 고객 행동의 변화가 아닌 불확실한 환경을 고려한 경영진의 보수적인 접근을 반영한다. 이러한 보수적인 입장은 특히 하반기에 더 큰 상승 여력을 제공할 것으로 예상된다.

클라우드플레어는 네트워크 투자와 프리미엄 접근 방식에서 더 깊이 있는 서비스 기능 개발과 대기업 고객 확보로 비즈니스 모델을 전환하고 있다.

애널리스트는 클라우드플레어의 기술이 핵심적인 문제 해결에 적합하다고 평가했다. 또한 클라우드 다이렉트, 제로 트러스트, 디지털 전환, 멀티 클라우드, 엣지 컴퓨팅과 같은 신흥 트렌드를 지원한다고 덧붙였다.