사운드하운드AI, 자동차·외식업 확장과 4분기 흑자 전환 목표에 강세 전망

H.C. 웨인라이트의 스콧 벅 애널리스트는 사운드하운드AI(나스닥:SOUN)에 대해 매수 의견을 유지하면서 목표가를 26달러에서 18달러로 하향 조정했다.
사운드하운드AI는 지난 목요일 장 마감 후 2025년 1분기 실적을 발표했다. 매출액은 2910만 달러를 기록해 벅 애널리스트의 예상치 3020만 달러와 시장 전망치 3040만 달러를 소폭 하회했다. 이는 최근 인수한 기업들의 실적 기여와 자동차 및 레스토랑 부문에서 기존 제품에 대한 높은 수요에 기인했다.
GAAP 기준 매출총이익률은 36.5%로 전분기 39.9%와 전년 동기 59.7%에서 하락했다. 이는 최근 인수합병으로 인한 일부 저마진 사업의 영향을 반영한 것이다.
벅 애널리스트는 시간이 지나면서 매출총이익률이 70% 수준까지 상승할 것으로 전망했다.
매출 감소, 매출총이익률 하락, 현금영업비용 감소로 인해 조정 EBITDA 손실은 2220만 달러를 기록해 벅의 예상치인 1900만 달러 손실을 상회했다. 회사는 현재 2억4600만...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................