실리콘랩스, 매출 시장 전망치 상회...재고 회복세 뚜렷

실리콘랩스(Silicon Laboratories, Inc., NASDAQ:SLAB)의 주가가 수요일 보합세를 보이고 있다.

이 회사는 화요일 1분기 실적을 발표했다. 매출은 1억7800만 달러를 기록해 시장 전망치를 상회했다. 산업 및 상업 부문 매출은 9600만 달러로 전년 대비 47% 증가했으며, 홈 앤 라이프 부문 매출은 8200만 달러로 전년 대비 99% 증가했다.

주요 증권사 분석

• 벤치마크의 코디 아크리 애널리스트는 매수 의견을 유지하고 목표가는 160달러를 제시했다.
• 니덤의 N. 퀸 볼튼 애널리스트도 매수 의견을 유지하며 목표가 150달러를 제시했다.

벤치마크 분석

아크리 애널리스트는 실리콘랩스가 1분기에 전분기 대비 고객 주문과 유통 판매 추세가 개선됐으며, 이러한 긍정적 모멘텀이 2분기에도 이어지고 있다고 설명했다.

이는 고객과 유통채널의 재고 수준이 정상화되고 있음을 시사한다. 회사의 최종 시장도 순환적 침체에서 점차 회복되고 있는 것으로 나타났다.

실리콘랩스는 3월 11일 애널리스트 데이에서 제시한 연간 전망을 재확인했다. 회사는 2025년 매출 7억8500만 달러라는 시장 전망치 달성이 가능할 것으로 전망했다.

아크리는 최근의 긍정적 실적과 가이던스를 고려할 때 시장 컨센서스가 소폭 상향 조정될 것으로 예상했다. 그는 2025년 매출 7억8920만 달러 전망치 달성을 위해 3분기와 4분기에 각각 2억300만 달러, 2억1600만 달러의 매출을 예상했다.

니덤 분석

볼튼 애널리스트는 경영진이 2025년 매출이 전년 대비 20% 이상 성장할 것이라는 전망을 재확인했다고 밝혔다. 그는 관세 영향이 미미할 것으로 보고 33% 성장을 전망했다.

제품 믹스 개선과 안정적인 가격으로 총이익률이 예상보다 양호했으며, 이에 따라 회사는 이익률 전망을 소폭 상향 조정했다.

볼튼은 스마트 미터링, 연속혈당측정기(CGM), 전자가격표시기(ESL) 등의 설계 승인 증가로 하반기 성장이 지지될 것으로 전망했다.

또한 재고 수준이 잘 관리되고 있으며, 2026년 1분기까지 순차적으로 완만한 증가가 예상된다고 분석했다.

주가 동향: 실리콘랩스 주가는 수요일 마지막 거래에서 0.93% 하락한 132.46달러를 기록했다.