엔비디아, 반도체 업계 경쟁사 대비 실적·성장성 압도

엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 반도체·반도체장비 업종 내 경쟁사 대비 실적과 시장 지위, 성장 잠재력을 재무지표 분석을 통해 살펴봤다.

엔비디아 개요

엔비디아는 그래픽처리장치(GPU) 선도기업이다. 전통적으로 GPU는 PC 게임 등 컴퓨팅 플랫폼의 성능 향상에 사용됐으나, 최근에는 인공지능(AI) 반도체로서 중요성이 부각되고 있다. 엔비디아는 AI GPU뿐 아니라 AI 모델 개발 및 학습용 소프트웨어 플랫폼인 쿠다(Cuda)도 제공한다. 또한 복잡한 워크로드 처리를 위해 GPU를 연결하는 데이터센터 네트워킹 솔루션도 확대하고 있다.

엔비디아의 상세 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 46.03으로 업계 평균 대비 0.28배 낮아 상대적 저평가 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 41.61로 업계 평균 대비 6.37배 높아 장부가 기준으로는 고평가 상태다.

• 주가매출비율(P/S)은 25.72로 업계 평균보다 2.49배 높아 매출 기준으로도 다소 고평가됐다.

• 자기자본이익률(ROE)은 30.42%로 업계 평균을 27.55% 상회해 효율적인 자본 운용을 보여준다.

• EBITDA는 258.2억 달러로 업계 평균의 6.36배에 달해 높은 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.

• 매출총이익은 287.2억 달러로 업계 평균의 7.31배를 기록해 핵심사업의 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 77.94%로 업계 평균 16.08%를 크게 상회하는 성장세를 보였다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 부채가 자기자본 및 자산가치 대비 어느 정도인지를 보여주는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

엔비디아와 상위 4개 경쟁사의 부채자본비율을 비교한 결과는 다음과 같다:

• 엔비디아의 부채자본비율은 0.13으로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 기록했다.

• 이는 부채와 자기자본 간 균형이 양호함을 의미하며 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석된다.

핵심 요약

반도체·반도체장비 업종에서 엔비디아의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적으로 저평가 상태를 시사한다. 반면 ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률은 업계 내에서 탁월한 수익성과 성장성을 보여주고 있다.