디어, 관세 우려에도 성장 전망...골드만삭스 `매수` 유지

디어앤컴퍼니(NYSE:DE)의 주가가 목요일 마지막 거래에서 상승세를 보였다. 이는 2분기 순매출과 매출이 전년 대비 16% 감소한 127억6000만 달러를 기록했으나, 시장 예상치인 107억9000만 달러를 상회한 실적 발표에 따른 것이다.
회사는 2025 회계연도 순이익이 47억5000만 달러에서 55억 달러 사이가 될 것으로 전망했다. 이는 기존 전망치인 50억-55억 달러에서 하향 조정된 수치다.
골드만삭스의 제리 레비치 애널리스트는 매수 의견과 583달러의 목표가를 유지했다.
이 같은 투자의견은 기계 자본 재고 증가 전망, 신규 장비 재고조정 종료, 정밀농업 도입 가속화, 관세로 인한 마진 리스크 감소 등을 반영한 것이다.
애널리스트는 디어의 2분기 실적이 기계 부문 실적 발표 이후 조정된 시장 기대치에 부합한다고 평가했다.
이는 건설 및 임업 부문의 관세 영향으로 인한 약 100bp의 마진 가이던스 하향 조정과, 35%의 한계이익률 감소(골드만삭스 예상 46% 대비)에도 불구하고 ................................................................................................................................................................................................................................................................