골드만삭스, JP모건 목표가 상향...시장점유율 확대·효율성 높이 평가

골드만삭스의 리처드 램스덴 애널리스트는 JP모건체이스의 투자자의 날 행사 이후 목표주가를 276달러에서 303달러로 상향하고 매수 의견을 유지했다.

제이미 다이먼 CEO는 관세, 미국의 기록적인 재정적자, 지정학적 긴장 등 위험이 고조되는 상황에서 시장이 '이례적인 수준의 안일함'을 보이고 있다고 경고했다.

JP모건은 2025년 비용과 순이자수익 가이던스를 재확인했다. 핵심 대출 수익은 900억 달러를 전망했으며, 시장 상황에 따라 트레이딩에서 추가로 45억 달러의 수익이 가능할 것으로 예상했다.

기업 고객들이 신중한 관망세를 보이면서 거래가 둔화됨에 따라 2분기 투자은행 수수료 수익은 전년 대비 '10%대 중반' 감소할 것으로 전망했다.

램스덴 애널리스트는 JP모건이 모든 핵심 사업 부문에서 시장점유율 확대와 운영 효율성을 기반으로 한 장기 성장 전략을 제시했다고 평가했다.

특히 주목할 만한 점은 이미 상당한 시장 지배력을 보유하고 있음에도 카드, 소비자, 기업 금융 부문에서 입지를 더욱 강화할 여지가 있다는 CCB(소비자·커뮤니티 뱅킹) 부문의 야심찬 비전이라고 애널리스트는 덧붙였다.

또한 램스덴은 JP모건이 유기적 성장과 잠재적 인수를 위해 활용할 수 있는 상당한 규모의 잉여자본을 보유하고 있으며, 이를 통해 대차대조표를 강화하고 시간이 지남에 따라 주주환원을 늘릴 수 있을 것이라고 설명했다.

이에 따라 애널리스트는 2026년과 2027년 주당순이익(EPS) 전망치를 1% 하향 조정했다.

주가 동향

화요일 발표 시점 JP모건체이스 주가는 0.098% 상승한 265.13달러를 기록했다.