美 증시 혼조세 전망…"국채 수익률 5% 넘으면 좋을 게 없다" 전문가 경고

미국 증시 선물은 금요일 혼조세를 보이고 있다. 전날 주요 지수가 혼조세로 마감한 가운데 주요 지수 선물도 장 전 거래에서 엇갈린 움직임을 보였다.

이번 주 초 시장은 무디스의 미국 국가신용등급 강등 소식을 무시하는 모습을 보였으나, '하나의 크고 아름다운 법안'으로 알려진 도널드 트럼프 행정부의 새로운 세금법안의 영향을 투자자들이 평가하기 시작하면서 주 후반 하락세를 보였다.

의회예산국(CBO) 추정에 따르면 이 세금법안으로 미국 부채가 3.8조 달러 증가할 것으로 예상되는 가운데, 목요일 하원에서 215대 214의 근소한 차이로 통과됐다.

한편 10년물 국채 수익률은 4.51%, 2년물 국채 수익률은 3.98%를 기록했다. CME 그룹의 페드워치 도구에 따르면 시장은 6월 연방준비제도(Fed) 회의에서 현재 금리가 동결될 확률을 94.7%로 예상하고 있다.

S&P 500 지수와 나스닥 100 지수를 추종하는 SPDR S&P 500 ETF(NYSE:SPY)와 인베스코 QQQ 트러스트 ETF(NASDAQ:QQQ)는 금요일 장 전 거래에서 상승했다. 벤징가 프로 데이터에 따르면 SPY는 0.16% 상승한 584.05달러, QQQ는 0.21% 상승한 515.09달러를 기록했다.

전일 시장 동향

목요일 미국 증시는 업종별 움직임이 엇갈리며 혼조세를 보였다. 나스닥 종합지수는 50포인트 이상 상승한 반면 S&P 500 대부분의 업종은 하락 마감했다.

유틸리티, 헬스케어, 에너지 업종이 가장 큰 하락세를 보였다. 반면 임의소비재와 커뮤니케이션 서비스 업종은 상승세로 마감했다.

경제지표에서는 미국 신규 실업수당 청구건수가 예상치를 하회한 22만7000건을 기록했으며, S&P 글로벌 서비스 및 제조업 PMI는 5월 모두 52.3으로 상승했다.

한편 어드밴스 오토파츠(NYSE:AAP)는 1분기 실적 호조로 57% 급등했고, 비질 뉴로사이언스(NASDAQ:VIGL)는 사노피의 인수 소식에 241% 폭등했다.

전문가 분석

피델리티 인베스트먼트의 글로벌 매크로 디렉터인 주리엔 티머는 S&P 500이 52주 최고치 하회 수준에서 대부분 회복한 가운데 국채 시장 장기물이 주목받지 못하고 있다고 지적했다.

그는 "자정 이후에는 좋은 일이 없다는 옛말이 있듯이, 수익률 5% 이상에서도 좋은 일은 없다"며 고금리에 대한 우려를 표명했다.

또한 "시장 사이클의 다음 장은 기간 프리미엄이 양적완화 이전의 역사적 수준으로 돌아가면서 금리가 주도할 것"이라고 전망했다.

슈왑의 캐시 존스 채권 수석 전략가는 "예산 논의가 장기적인 적자와 부채 수준 상승에 대한 우려를 촉발하고 있다"며 투표 이후 수익률이 상승하고 있다고 설명했다.

"현재 제안된 법안은 향후 10년간 누적 부채를 3조 달러에서 5조 달러까지 증가시킬 것으로 예상된다. 시장은 이 법안에 반대하는 것으로 보이며 더 강력한 재정 긴축을 원하고 있다"고 덧붙였다.

이 법안은 이제 상원으로 넘어가 추가 수정이 예상된다.

에드워드 존스의 브라이언 테리엔은 "의회는 7월까지 최종 법안 서명을 목표로 하고 있으며, 현재 버전과는 매우 다른 모습이 될 수 있다. 따라서 현재 형태의 법안을 기반으로 한 조치를 취하는 것은 권장하지 않는다"고 말했다.

주요 경제 일정

금요일 투자자들이 주목할 일정은 다음과 같다:

• 오전 9시 35분 캔자스시티 연준 총재 제프 슈미드 연설, 오전 10시 4월 신규주택판매 데이터 발표, 정오 리사 쿡 연준 이사 연설
• 일요일 오후 2시 40분 제롬 파월 연준 의장 졸업식 연설

주목할 종목

• 부즈 앨런 해밀턴(NYSE:BAH)은 장 전 3.09% 상승. 애널리스트들은 개장 전 발표될 실적에서 주당순이익 1.59달러, 매출 30.3억 달러를 예상
• 버클(NYSE:BKE)은 1.45% 상승. 월가는 개장 전 실적 발표에서 주당순이익 0.69달러, 매출 2.68억 달러를 전망
• 프론트라인(NYSE:FRO)은 1.92% 상승. 애널리스트들은 개장 전 발표될 실적에서 주당순이익 0.23달러, 매출 2.64억 달러를 예상
• 오토데스크(NASDAQ:ADSK)는 1분기 실적 상회, 2분기 가이던스 상향, FY26 가이던스 상향 조정 후 3.32% 상승
• 인튜이트(NASDAQ:INTU)는 3분기 실적 호조와 연간 가이던스 상향 조정 소식에 7.96% 급등

원자재 및 글로벌 시장

뉴욕 거래 초반 원유 선물은 0.49% 하락한 배럴당 60.90달러대에서 거래됐다.

금 현물은 1.11% 상승한 온스당 3,331.29달러에서 거래됐다. 최근 최고치는 3,500.33달러였다. 미 달러화 지수는 0.57% 하락한 99.3890을 기록했다.

아시아 시장은 금요일 혼조세를 보였다. 한국 코스피와 중국 CSI 300 지수는 하락한 반면, 인도 센섹스, 일본 닛케이 225, 호주 ASX 200, 홍콩 항셍 지수는 상승했다. 유럽 시장도 장 초반 혼조세를 보였다.