부즈앨런, `정부 정책 가속화` 강조했지만 연간 전망에 투자자들 `충격`

부즈앨런 해밀턴 홀딩(NYSE:BAH)이 4분기 실적을 발표한 후 주가가 급락했다.

이 회사는 4분기 조정 주당순이익(EPS)이 1.61달러를 기록해 시장 전망치 1.59달러를 상회했다. 분기 매출은 전년 대비 7.3% 증가한 29.7억 달러를 기록했으나, 시장 예상치 30.3억 달러에는 미치지 못했다.

수주잔고는 15.3% 증가한 370.3억 달러를 기록했으며, 분기 수주잔고율(book-to-bill ratio)은 0.71배를 기록했다. 유기적 매출 성장률은 6.2%를 기록했다.

부즈앨런의 분기 영업이익은 2.74억 달러로, 전년 동기 2.64억 달러 대비 증가했다.

3월 31일 기준 직원 수는 전년 대비 약 1,400명 증가해 4.5% 증가했다.

부즈앨런은 분기말 기준 현금 및 현금성자산 8.85억 달러를 보유하고 있다. 유동성을 제외한 장기부채는 39.2억 달러다. 회사는 주당 0.55달러의 분기 배당금을 발표했다.

호라시오 로잔스키 회장 겸 CEO는 회사가 AI와 첨단 기술 생태계에서의 선도적 입지를 활용해 정부 정책을 가속화하고 있다고 밝혔다.

전망

부즈앨런은 2026 회계연도 매출이 120억-125억 달러(전년 대비 0%-4.0% 증가)를 기록할 것으로 전망했다. 이는 시장 전망치 128.6억 달러를 하회하는 수준이다.

회사는 조정 주당순이익이 6.20-6.55달러를 기록할 것으로 예상했다. 이는 시장 전망치 6.87달러를 하회한다.

2026 회계연도 조정 EBITDA 마진은 약 11%를 기록할 것으로 예상했으며, 잉여현금흐름은 7억-8억 달러로 전망했다. 이는 2025 회계연도의 9.11억 달러보다 크게 낮은 수준이다.

주가 동향: BAH 주가는 금요일 마지막 거래에서 15.30% 하락한 109.31달러를 기록했다.