애플 vs 하드웨어·스토리지 업계 경쟁사 실적 비교...수익성은 압도적

하드웨어·스토리지·주변기기 업종에서 애플(NASDAQ:AAPL)의 실적과 경쟁력을 분석했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 잠재력을 비교 분석해 투자자들에게 유용한 정보를 제공한다.

애플 기업 개요

애플은 세계 최대 기업 중 하나로 소비자와 기업을 대상으로 한 다양한 하드웨어와 소프트웨어 제품을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥·아이패드·애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 생산한다. 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매다.

애플의 주요 지표를 분석한 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 30.42로 업계 평균 대비 0.78배 낮아 시장에서 상대적으로 저평가된 것으로 보인다.

• 주가순자산비율(P/B)은 43.66으로 업계 평균의 6.8배에 달해 프리미엄이 형성된 상태다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.41로 업계 평균의 3.88배 수준이며, 경쟁사 대비 매출 실적 대비 고평가 가능성이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 31.03% 높아 효율적인 자본 운용을 보여준다.

• EBITDA는 322.5억 달러로 업계 평균의 107.5배에 달해 탁월한 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.

• 매출총이익은 448.7억 달러로 업계 평균의 57.53배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 13.41%를 크게 밑돌아 성장세가 둔화된 모습이다.

부채비율 분석

부채자본비율(D/E)은 기업이 자산과 영업을 위해 사용하는 부채와 자본의 비율을 나타낸다.

이 비율은 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 평가하는 데 중요한 지표로 활용된다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과:

• 애플의 부채자본비율은 1.47로 중간 수준을 유지하고 있다.

• 이는 부채와 자기자본을 균형있게 활용하고 있음을 시사한다.

핵심 요약

애플은 하드웨어·스토리지·주변기기 업종에서 경쟁사 대비 낮은 P/E를 보이고 있어 저평가 가능성이 있다. 높은 P/B와 P/S는 시장에서 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. ROE, EBITDA, 매출총이익 등 수익성 지표는 매우 우수하나, 매출성장률이 업계 평균을 하회해 시장점유율 확대에 어려움을 겪고 있는 것으로 분석된다.