아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 비교 분석

급변하는 경쟁 환경에서 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 주요 경쟁사들의 실적을 비교 분석했다. 주요 재무지표와 시장 포지셔닝, 성장 잠재력을 면밀히 살펴보며 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

아마존닷컴 기업 개요

아마존은 온라인 소매 및 제3자 판매 플랫폼 분야의 선두 기업이다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 매출이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%를 차지한다. AWS를 제외한 해외 매출은 25~30% 수준으로 독일, 영국, 일본이 주요 시장이다.

아마존닷컴의 주요 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 32.73으로 업계 평균 대비 0.78배 낮아 저평가 상태를 시사하며, 성장 투자자들에게 매력적일 수 있다.

• 주가순자산비율(P/B)은 6.98로 업계 평균의 1.29배 수준이며, 이는 장부가 대비 다소 고평가된 상태를 의미한다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.32로 업계 평균의 1.88배 수준으로, 매출 기준으로는 고평가 상태로 볼 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.79%로 업계 평균을 0.07% 상회하며, 효율적인 자본 운용을 보여준다.

• EBITDA는 364.8억 달러로 업계 평균의 4.55배 수준이며, 이는 높은 수익성과 견고한 현금창출 능력을 시사한다.

• 매출총이익은 786.9억 달러로 업계 평균의 4.42배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 8.62%로 업계 평균 4.39%를 크게 상회하며, 제품과 서비스에 대한 강력한 수요를 반영한다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 재무건전성과 부채 의존도를 보여주는 핵심 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 투자 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴의 부채자본비율은 0.44로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 보인다.

• 이는 부채와 자본의 균형이 양호함을 의미하며, 투자자들에게 긍정적인 신호로 해석될 수 있다.

핵심 요약

아마존닷컴의 경우 유통업계 경쟁사 대비 낮은 PE비율을 보이며 저평가 가능성을 시사한다. 높은 PB비율과 PS비율은 시장에서 아마존닷컴의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 보여준다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률은 경쟁사 대비 우수한 재무성과를 반영하며, 효율적인 운영과 성장 잠재력을 시사한다.