변동성 높은 가상자산 투자, 적립식 투자로 리스크 줄인다

가상자산 투자에서 변동성은 최대 위험이자 최대 기회로 꼽힌다. 신규 투자자나 장기 투자자 모두에게 시장의 혼란을 완화할 수 있는 전략으로 적립식 투자(달러코스트애버리징, DCA)가 주목받고 있다.

적립식 투자란

적립식 투자는 자산 가격과 관계없이 정기적으로 일정 금액을 투자하는 전략이다. 가상자산 시장에서는 주로 매주 또는 매월 정해진 금액으로 비트코인이나 다른 가상자산을 매수하는 방식이다.

시장 타이밍을 맞추려 하기보다는 감정적 의사결정으로 인한 비용 손실이 발생하기 쉬운 고변동성 시기에도 일관된 투자를 보장한다.

가상자산에서 적립식 투자가 효과적인 이유

가상자산 시장은 변동성이 매우 크다. 예를 들어 비트코인은 지난해에만 하루 동안 10% 이상의 가격 변동을 여러 차례 기록했다. 이러한 변동성은 트레이더들의 신경을 곤두서게 하고, 잘못된 시점에 시장에 진입한 투자자들을 좌절시킬 수 있다.

적립식 투자의 변동성 완화 효과

시간 경과에 따른 평균 비용 감소: 정기적인 투자로 가격이 낮을 때 더 많이 매수하고 높을 때 적게 매수하여 장기적으로 단위당 평균 비용을 낮출 수 있다.

잘못된 진입 시점의 리스크 감소: 일시금 투자로 인한 고점 매수 위험을 분산할 수 있다.

감정적 규율 형성: 적립식 투자는 감정과 단기적 노이즈를 배제한 규칙 기반 투자 프로세스를 강제한다.

약세장에서의 적립식 투자 사례

예를 들어 2022년 1월부터 대형 약세장에서 매주 월요일마다 100달러씩 비트코인을 매수한 투자자를 살펴보자.

1월 1일 일시금 투자와 비교했을 때, 이 투자자는 가격 하락기에 달러당 더 많은 비트코인을 매수할 수 있었고 연말까지 평균 매수 단가를 크게 낮출 수 있었다. 시장이 회복세로 돌아섰을 때 이미 유리한 포지션을 확보한 상태였다.

적립식 투자의 적합성

적립식 투자는 변동성 리스크를 줄이는 강력한 도구지만 만능 해결책은 아니다. 다음과 같은 경우에 가장 효과적이다:

자산의 장기 가치를 믿는 경우

시장 하락기에도 일관성을 유지할 수 있는 경우

단기 매매 차익을 노리지 않는 경우

비트코인과 같은 확신이 높은 자산의 경우, 적립식 투자는 은퇴 투자자나 가상자산의 감정적 롤러코스터를 헤쳐나가는 신규 진입자들에게 특히 스트레스가 적고 확장 가능한 전략이 된다.

결론

과대 광고와 헤드라인이 의사결정을 좌우하는 시장에서 적립식 투자는 규율, 일관성, 장기적 사고에 기반한 몇 안 되는 전략 중 하나다. 성장 잠재력을 포기하지 않으면서 변동성을 제어하려는 가상자산 투자자들에게 적립식 투자는 선택이 아닌 필수다.