셈텍, 1분기 사상 최대 실적에도 주가 하락...4개 증권사 투자의견 유지

셈텍(NASDAQ:SMTC)의 주가가 1분기 호실적에도 불구하고 수요일 장중 5.8% 하락했다.

주요 증권사들의 분석 내용은 다음과 같다.

• 스티펠의 토레 스반베르그 애널리스트는 매수 의견을 유지하고 목표가를 42달러에서 45달러로 상향 조정했다.
• 파이퍼 샌들러의 하쉬 쿠마르 애널리스트는 오버웨이트 의견과 55달러 목표가를 유지했다.
• 로스 캐피탈 파트너스의 스콧 설 애널리스트는 매수 의견과 65달러 목표가를 재확인했다.
• 캔터 피츠제럴드의 퀸 볼튼 애널리스트는 매수 의견과 54달러 목표가를 유지했다.

스티펠: 스반베르그 애널리스트는 보고서에서 셈텍의 인프라 부문이 분기 대비 5%, 전년 대비 30% 성장한 7,280만 달러의 매출을 기록하며 성장세를 이어갔다고 밝혔다. 특히 데이터센터 매출이 분기 대비 3%, 전년 대비 143% 증가한 5,160만 달러로 또 다시 최고치를 경신했다고 덧붙였다.

셈텍의 수익성도 개선됐다. 비갭 기준 영업이익률은 2025 회계연도 16.4%에서 2026 회계연도 18.9%, 2027 회계연도 20.2%로 확대될 전망이다. 애널리스트는 "특히 셈텍이 잉여현금흐름으로 부채를 계속 상환하고 있다"고 강조했다.

파이퍼 샌들러: 쿠마르 애널리스트는 셈텍이 매출 2억5,110만 달러, 주당순이익 38센트를 기록해 시장 예상치인 2억5,010만 달러, 37센트를 각각 상회했다고 설명했다. 매출총이익률은 53.5%로 예상치 53.0%를 소폭 상회했다.

경영진은 2분기 매출 가이던스를 2억5,600만 달러(중간값), 주당순이익을 40센트로 제시했다. 이는 시장 예상치인 2억5,550만 달러, 39센트를 소폭 상회하는 수준이다. 애널리스트는 "7월 분기에는 인프라(데이터센터 포함)와 소비자 부문의 순차적 성장이 예상되나, LoRa 매출 둔화로 산업 부문이 보합세 내지 소폭 하락할 것으로 전망된다"고 밝혔다.

로스 캐피탈 파트너스: 설 애널리스트는 셈텍이 전년 대비 22% 증가한 2억5,110만 달러의 사상 최대 매출을 기록했다고 전했다. 데이터센터 매출은 전년 대비 143% 증가했다.

애널리스트는 제품 믹스 개선으로 매출총이익률이 상승했다고 분석했다. 2분기 매출은 2억5,600만 달러로 전 분기와 비슷한 수준이 될 것으로 전망했다.

캔터 피츠제럴드: 볼튼 애널리스트는 셈텍이 데이터센터 관련 인프라 출하와 LoRa 솔루션에 힘입어 양호한 가이던스를 제시했다고 평가했다. 데이터센터 모멘텀은 2분기에도 지속될 전망이다.

회사의 가이던스는 분기 대비 2.0%, 전년 대비 18.9%의 매출 성장을 반영한다. 애널리스트는 "비갭 기준 매출총이익률은 중간값 기준 53.0%로 당사 예상치와 일치하며 시장 예상치 53.2%를 소폭 하회한다"고 설명했다.

주가 동향: 셈텍 주가는 수요일 발표 시점 기준 6.11% 하락한 36.41달러를 기록했다.