애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사와 비교해보니

오늘날 급변하는 치열한 비즈니스 환경에서 투자자와 업계 분석가들의 종합적인 기업 평가는 매우 중요하다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 심층 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 포지셔닝, 성장 잠재력을 면밀히 검토하여 투자자들에게 유용한 통찰력을 제공하고 업계 내 기업 실적을 조명하고자 한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 기업 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력하여 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분의 매출은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플에 대한 심층 분석 결과 다음과 같은 추세가 확인된다:

• 주가수익비율(P/E)이 31.29로 업계 평균보다 0.94배 낮아, 합리적인 가격에 성장 잠재력을 보유한 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)이 44.91로 업계 평균보다 7.05배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)이 7.63으로 업계 평균의 4.1배에 달해, 매출 실적 기준으로는 고평가된 것으로 판단된다.

• 자기자본이익률(ROE)이 37.11%로 업계 평균보다 31.38% 높아, 자기자본의 효율적 운용과 수익성 및 성장 잠재력이 돋보인다.

• EBITDA가 322.5억 달러로 업계 평균의 107.5배를 상회해 강력한 수익성과 현금창출능력을 보여준다.

• 매출총이익이 448.7억 달러로 업계 평균의 57.53배에 달해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 10.62%를 크게 하회해 매출 실적이 다소 부진한 것으로 나타났다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업의 자본구조와 재무 레버리지를 평가하는 데 도움이 된다.

업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

부채비율을 기준으로 애플을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 부채비율 순위에서 중간에 위치한다.

• 부채비율이 1.47로 적정 수준을 보여 부채와 자기자본이 균형잡힌 재무구조를 갖춘 것으로 평가된다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 위치를 살펴보면, P/E는 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. P/B와 P/S는 높은 수준으로 업계 기준으로는 고평가된 모습이다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 측면에서는 경쟁사 대비 우수한 실적을 보여 업계 내 견고한 재무상태와 성장 잠재력을 입증했다.