아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 분석해보니

치열한 경쟁이 벌어지는 비즈니스 환경에서 기업 분석은 투자자와 업계 전문가들에게 매우 중요하다. 이 기사에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 업계 내 아마존의 실적을 조명한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매업계를 선도하는 기업이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 아마존 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴 분석 결과 다음과 같은 특징이 관찰된다:

• 주가수익비율(P/E)은 33.66으로 업계 평균 대비 0.79배 낮아 합리적인 가격에서 성장 잠재력을 보유하고 있어 시장 참여자들의 관심을 끌 만하다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.17로 업계 평균의 1.32배를 기록해 경쟁사 대비 장부가치 측면에서 다소 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.42로 업계 평균의 1.98배를 기록해 매출 실적 대비 다소 고평가된 모습을 보인다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.79%로 업계 평균을 1.03% 상회해 효율적인 자기자본 운용을 보여주고 있다.

• EBITDA는 364.8억 달러로 업계 평균의 5.33배를 기록해 높은 수익성과 견고한 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 786.9억 달러로 업계 평균의 4.56배를 기록해 핵심 사업에서 강력한 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 8.62%로 업계 평균 -1.38%를 크게 상회해 견고한 매출 확대와 시장점유율 확대를 보여주고 있다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업의 자본구조와 재무 레버리지를 평가하는 데 도움이 된다.

업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴을 상위 4개 경쟁사와 부채비율 측면에서 비교한 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

• 아마존닷컴의 부채비율은 0.44로 상위 4개 경쟁사 대비 낮은 수준을 보여 상대적으로 견고한 재무구조를 갖추고 있다.

• 이는 부채 조달 의존도가 낮고 부채와 자기자본 간 균형이 양호함을 시사한다.

핵심 요약

아마존닷컴의 경우 유통업계 경쟁사 대비 주가수익비율이 낮아 저평가 가능성을 보여준다. 높은 주가순자산비율과 주가매출비율은 시장이 기업의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 시사한다. 자기자본이익률, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 측면에서 업계 평균을 상회하는 실적을 보여 강력한 재무성과와 성장 잠재력을 입증하고 있다.