모자이크, 2025년 인산염 생산 전망치 하향…주가 하락

모자이크(NYSE:MOS)의 주가가 금요일 장전 거래에서 5.3% 하락했다.

모자이크는 2분기와 2025년 연간 전망을 수정해 인산염 생산 가이던스를 하향 조정하고 가격 전망치는 상향 조정했다.

2분기 인산이암모늄(DAP) 가격은 견조한 수요와 제한적인 공급으로 기존 톤당 635~655달러에서 650~670달러로 상향 조정됐다. 반면 인산염 판매량은 기존 170~190만톤에서 150~160만톤으로 하향 조정됐다.

연간 인산염 생산 가이던스도 기존 720~760만톤에서 700~730만톤으로 낮아졌다.

칼륨 전망은 변동이 없다. 모자이크는 2분기 판매량 230~250만톤, 연간 생산량 900~940만톤을 유지했다. 광산 출하 MOP 가격도 톤당 230~250달러를 유지했다.

운영 측면에서 바토우 시설은 목표 수준으로 가동 중이며 2분기에 50만톤을 초과할 것으로 예상된다. 뉴웨일스는 생산량이 1분기 대비 20% 이상 증가할 것으로 예상된다. 지연된 석고 처리 시스템의 시운전은 7월 초까지 완료될 예정이며, 이를 통해 생산능력이 향상될 것으로 기대된다.

리버뷰와 루이지애나 시설은 연장된 유지보수와 예상치 못한 수리로 일시적인 생산 감소가 있었다. 두 시설 모두 3분기에는 각각 연간 160만톤과 140만톤의 목표 생산량을 회복할 것으로 예상된다.

모자이크는 미국 인산염 사업이 하반기에 연간 800만톤의 생산량에 도달할 것이라는 전망을 유지했다.

모자이크 페르틸리잔테스는 가격 개선, 계절적 마진, 운영 효율 개선, 환율 효과 등의 혜택을 받을 것으로 예상된다. 연간 판매량 목표 1000~1080만톤은 유지된다.

핵심 재무 전망치인 자본지출(12~13억달러), 감가상각비(11~12억달러), 판관비(4.7~5억달러), 순이자비용(1.8~2억달러)은 변동이 없다. 세율은 여전히 실효세율 20%대 후반, 현금 세율은 20%대 중반에서 후반을 유지할 것으로 예상된다.

브루스 보딘 CEO는 연간 판매량이 약 15% 성장할 것으로 예상하며, 글로벌 무역과 지정학적 과제에 잘 대응할 수 있는 위치에 있다고 밝혔다.

주가 동향: 금요일 장전 거래에서 모자이크 주가는 7.28% 하락한 33.75달러를 기록했다.