애플 vs 하드웨어·스토리지 업계 경쟁사...실적·재무 비교 분석

투자자와 업계 관계자들의 투자 결정을 돕기 위해 애플(NASDAQ:AAPL)과 기술 하드웨어, 스토리지 및 주변기기 산업 내 주요 경쟁사들을 비교 분석했다. 주요 재무지표, 시장 입지, 성장 잠재력을 상세히 분석해 업계 내 애플의 실적을 조명했다.

애플은 세계 최대 기업 중 하나로, 소비자와 기업을 대상으로 한 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유하고 있다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 이하가 자사 매장을 통한 직접 판매이며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매다.

애플의 주요 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 31.25로 업계 평균 대비 0.88배 낮아 성장 잠재력이 있는 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 44.86으로 업계 평균보다 6.75배 높아 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.62로 업계 평균의 3.97배에 달해 경쟁사 대비 매출 실적 대비 고평가 가능성이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 32.35% 높아 효율적인 자본 운용을 보여준다.

• EBITDA는 322.5억 달러로 업계 평균의 124.04배를 기록해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.

• 매출총이익은 448.7억 달러로 업계 평균의 59.04배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 9.13%를 하회해 성장세가 둔화된 것으로 나타났다.

부채자본비율(D/E)은 기업이 보유한 부채가 순자산 대비 어느 정도인지를 보여주는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채자본비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준의 부채자본비율을 보이고 있다.

• 부채자본비율 1.47은 부채와 자기자본을 적절히 활용하는 균형 잡힌 재무구조를 시사한다.

기술 하드웨어, 스토리지 및 주변기기 산업에서 애플의 P/E는 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 보여준다. P/B와 P/S는 업계 평균보다 높아 상대적 고평가를 시사한다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 측면에서 애플은 경쟁사 대비 우수한 실적을 보여 양호한 재무건전성과 운영 효율성을 입증했다.