애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사와 실적 비교...수익성 우수

투자자와 업계 관계자들에게 기업 분석이 매우 중요해진 가운데, 본 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 포지셔닝, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계되어 있다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력하여 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 매장을 통한 직접 판매이며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플에 대한 상세 분석 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

• 주가수익비율(P/E)은 31.57로 업계 평균보다 0.87배 낮아 성장 잠재력이 있는 것으로 보인다.

• 주가순자산비율(P/B)은 45.32로 업계 평균보다 6.88배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.69로 업계 평균의 3.94배에 달해 경쟁사 대비 매출 실적 대비 고평가 가능성이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 32.35% 높아 자기자본의 효율적 운용이 돋보인다.

• EBITDA는 322.5억 달러로 업계 평균의 124.04배에 달해 높은 수익성과 견고한 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 448.7억 달러로 업계 평균의 58.27배에 달해 핵심 사업에서 강력한 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 8.89%를 크게 밑돌아 매출 증가에 어려움을 겪고 있는 것으로 보인다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업의 재무구조와 리스크 프로필을 평가하는 중요한 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

부채비율을 기준으로 애플을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 부채비율이 중간 수준이다.

• 부채비율 1.47은 부채와 자기자본을 적절히 활용한 균형 잡힌 재무구조를 보여준다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적으로 저평가되어 있음을 시사한다. 그러나 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익과 낮은 매출성장률은 매출 성장은 더디지만 자원을 효율적으로 활용해 강력한 수익을 창출하고 있음을 보여준다. 전반적으로 애플의 재무성과는 견고하며, 향후 성장 가능성도 있는 것으로 평가된다.