미국증시 하락 출발 전망...블랙록 "AI 활용하고 단기 노이즈 무시하라"

목요일 미국 주식 선물이 하락세를 보이고 있다. 전날 하락 마감한 데 이어 주요 지수 선물이 장 전 거래에서 내림세다.

도널드 트럼프 대통령은 시진핑 중국 국가주석과의 최종 서명을 앞두고 중국과 새로운 무역 합의가 이루어졌다고 발표했다.

스콧 베센트 재무장관은 주요 무역 파트너들이 진행 중인 무역 협상에서 '선의'를 보여준다면 트럼프 행정부가 현재의 90일 관세 유예 기간을 7월 9일 이후로 연장할 수 있다고 시사했다.

10년물 국채 수익률은 4.39%, 2년물 수익률은 3.92%를 기록했다. CME 그룹의 페드워치 도구에 따르면 시장은 연준이 6월 회의에서 현재 금리를 동결할 확률을 99.8%로 예상하고 있다.

S&P 500 지수와 나스닥 100 지수를 추종하는 SPDR S&P 500 ETF(NYSE:SPY)와 인베스코 QQQ 트러스트 ETF(NASDAQ:QQQ)는 목요일 장 전 거래에서 하락했다. 벤징가 프로 데이터에 따르면 SPY는 0.33% 하락한 599.36달러, QQQ는 0.27% 하락한 530.99달러를 기록했다.

수요일 미국 증시는 대체로 하락 마감했으나, 에너지와 유틸리티 업종은 시장 전반의 흐름과 달리 상승세로 마감했다.

소재, 커뮤니케이션 서비스, 경기소비재 업종이 가장 큰 폭의 하락을 기록했다. 이는 미중 무역 협상의 진전 조짐과 예상보다 낮은 인플레이션 지표 속에서 발생했다.

경제 지표 면에서 노동통계국은 5월 연간 소비자 물가상승률이 예상치 2.5%를 소폭 하회한 2.4%를 기록했다고 발표했다.

근원 인플레이션은 2.8%로 유지되며 예상보다 낮은 수준을 보였다.

츄이(NYSE:CHWY)는 1분기 실적을 발표하고 2025 회계연도 매출 가이던스를 예상치를 하회하는 수준으로 제시한 후 11% 하락했다.

다우존스 지수는 1포인트 또는 0.0026% 하락한 42,865.77에 마감했으며, S&P 500 지수는 0.27% 하락한 6,022.24를 기록했다. 나스닥 종합지수는 0.50% 하락한 19,615.88, 소형주 지수인 러셀 2000은 0.38% 하락한 2,148.23으로 마감했다.

블랙록은 연중 포럼에서 주식시장에 대한 견해를 상세히 밝혔다.

블랙록은 "단기 노이즈에 흔들리지 말고, 리스크 관리에 신중을 기하며, AI를 활용하고, 편향된 시각을 경계하라"고 조언했다.

블랙록은 큰 그림에 집중할 것을 강조했다. 연초 이후 시장의 등락에도 불구하고 우수 기업들의 주가 상승 동력은 크게 변하지 않았다는 데 의견을 모았다.

"포트폴리오 매니저들은 기회를 포착하기 위한 여러 기법을 논의했다. 이들은 노이즈에서 신호를 구분하기 위해 AI를 활용하고 있으며, 토론 과정에서 나타나는 패턴과 심리 변화를 추적하고 있다. 또한 불확실성이 높을 때 사람들이 리스크를 회피하는 경향이 있다는 점을 인식하고 행동 편향을 관리하는 것의 중요성을 논의했다"고 설명했다.

한편 5월 인플레이션 지표가 예상보다 양호하게 나온 후 에드 야데니는 "트럼프의 관세가 우려했던 것만큼 인플레이션을 유발하지 않을 수 있다. 다시 말해, 널리 예상되었던 스태그플레이션 시나리오는 여전히 현실화되지 않고 있다"고 말했다.

그러나 LPL 파이낸셜의 수석 이코노미스트 제프리 로치는 "관세로 인한 가격 상승이 예상되었음에도 5월에 신차와 중고차 가격이 하락한 것은 놀라운 일"이라고 말했다.

그는 "무역 조건에 매우 민감한 의류와 자동차 가격이 5월에 하락했다"며 "의류 가격은 4월에도 하락했는데, 이는 기업들이 관세 비용을 흡수했음을 시사한다"고 설명했다.

그는 "하지만 이러한 상황이 지속되지는 않을 것"이라고 덧붙였다.

목요일 투자자들이 주목할 지표는 다음과 같다:

• 6월 7일 마감 주간 신규 실업수당 청구건수와 5월 생산자물가지수(PPI) 및 근원 PPI가 오전 8시 30분(동부시간)에 발표된다.

• 아메리카스 카마트(NASDAQ:CRMT)는 장 시작 전 실적 발표를 앞두고 장 전 거래에서 2.01% 상승했다. 애널리스트들은 분기 주당순이익 96센트, 매출 3억5,185만 달러를 예상하고 있다.
• 어도비(NASDAQ:ADBE)는 장 마감 후 실적 발표를 앞두고 0.28% 상승했다. 애널리스트들은 주당순이익 4.96달러, 매출 57억9,000만 달러를 전망하고 있다.
• RH(NYSE:RH)는 장 마감 후 실적 발표를 앞두고 0.55% 하락했다. 애널리스트들은 분기 주당 9센트 손실, 매출 8억1,812만 달러를 예상하고 있다.
• 러브삭(NASDAQ:LOVE)은 장 시작 전 실적 발표를 앞두고 3.07% 상승했다. 애널리스트들은 분기 주당 71센트 손실, 매출 1억3,747만 달러를 전망하고 있다.
• 옥스포드 인더스트리(NYSE:OXM)는 1분기 실적이 예상에 부합했으나 2분기 실적 전망이 예상을 하회하고 2025 회계연도 가이던스를 하향 조정한 후 9.05% 하락했다.
• 오라클(NYSE:ORCL)은 4분기 실적이 예상을 상회하고 긍정적인 전망을 제시한 후 7.61% 상승했다.
• 인텐시티 테라퓨틱스(NASDAQ:INTS)는 보통주 공모 계획을 발표한 후 47.84% 급락했다.

뉴욕 초반 거래에서 원유 선물은 1.41% 하락한 배럴당 67.19달러 선에서 거래되고 있다.

금 현물은 0.15% 상승한 온스당 3,360.25달러 선에서 거래되고 있다. 최근 최고치는 3,500.33달러였다. 달러 인덱스는 0.52% 하락한 98.1210을 기록했다.

아시아 증시는 목요일 한국 코스피를 제외하고 하락 마감했다. 중국 CSI 300, 홍콩 항셍, 호주 ASX 200, 일본 닛케이 225, 인도 S&P BSE 센섹스 지수가 하락했다. 유럽 증시는 장 초반 하락세를 보이고 있다.