애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁력 심층 분석

오늘날 급변하는 경쟁 치열한 비즈니스 환경에서 투자자와 업계 관계자들의 신중한 기업 평가가 필수적이다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 종합적으로 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 잠재력을 상세히 분석해 기업의 업계 내 실적을 조명한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매다.

애플을 자세히 분석한 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

• 주가수익비율(P/E)은 30.47로 업계 평균보다 0.87배 낮아 시장에서 잠재적 가치가 있는 것으로 평가된다.

• 주가순자산비율(P/B)은 43.75로 업계 평균의 6.71배에 달해, 경쟁사 대비 장부가 기준으로는 고평가된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.43으로 업계 평균의 3.89배를 기록해, 매출 실적 대비 주가가 경쟁사보다 높게 형성돼 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 32.35% 높아, 자기자본을 효율적으로 활용해 수익을 창출하고 있으며 수익성과 성장 잠재력이 우수하다.

• EBITDA는 322.5억 달러로 업계 평균의 129배를 기록해 높은 수익성과 견고한 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 448.7억 달러로 업계 평균의 59.04배에 달해 핵심 사업에서 높은 수익을 창출하고 있다.

• 매출 성장률은 5.08%로 업계 평균 12.29%를 크게 밑돌아 매출 증가세가 다소 둔화된 모습이다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업이 자기자본 대비 얼마나 많은 차입금을 사용하는지 보여주는 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 부채비율이 중간 수준이다.

• 부채비율이 1.47로, 부채와 자기자본을 균형있게 활용하는 안정적인 재무구조를 보여준다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적으로 저평가돼 있다. 그러나 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익과 낮은 매출 성장률은 매출 성장이 둔화됐음에도 자원을 효율적으로 활용해 높은 수익을 창출하고 있음을 보여준다. 전반적으로 애플은 견고한 재무성과를 보이고 있으며, 향후 성장 가능성도 열려있다.