오펜하이머, 브레이즈 목표주가 44달러→38달러 하향

오펜하이머는 경영진과의 면담 이후 브레이즈(BRZE)의 목표주가를 44달러에서 38달러로 하향 조정했으나, 투자의견은 '아웃퍼폼'을 유지했다. 목표주가 하향은 동종업계 기업들의 전반적인 밸류에이션 하락을 반영한 것이다. 2분기가 상대적으로 작은 갱신 계약 규모를 보이고 있음에도 불구하고, 경영진은 가이던스에 위험을 초래할 만한 거시경제 환경이나 산업 전반의 중대한 변화는 감지하지 못하고 있다고 밝혔다. 오펜하이머는 브레이즈가 중장기적으로 10%대 후반의 매출 성장과 수익성 개선 여력을 보유한 기업임을 감안할 때 현재 주가가 저평가된 상태라고 판단했다. 현재의 밸류에이션 수준에서 추가 하락 여지는 제한적이라고 분석했다.