KB홈 2분기 실적 발표에 주가 급등...증권가 전망은 엇갈려

KB홈(NYSE:KBH)이 전날 호실적을 발표한 후 화요일 주가가 상승했다.

이번 실적 발표는 2분기 실적 시즌의 주목할 만한 이벤트였다. 주요 증권사들의 분석 내용은 다음과 같다.

BofA 증권 분석

라페 자드로시치 애널리스트는 매수 의견을 유지했으나, 목표가는 58달러에서 54달러로 하향 조정했다.

KB홈의 2분기 실적은 예상치에 부합했으나, 연간 매출과 마진 가이던스를 하향 조정했다고 자드로시치는 분석했다. 순주문량은 3,500건으로 예상을 하회했으며, 전년 대비 13% 감소했다고 덧붙였다.

"KB홈은 실적이 부진한 지역의 기본 주택 가격을 계속 낮추고 있다"고 애널리스트는 설명했다. 경영진은 매출 가이던스를 66억-70억 달러에서 63억-65억 달러로, 마진 가이던스를 19.2%-20%에서 19%-19.4%로 "인도물량 감소와 지역별 구성 변화로 인해" 하향 조정했다고 전했다.

JP모건 분석

마이클 레하우트 애널리스트는 중립 의견을 유지했다.

KB홈의 실적은 예상에 부합했으나, 총마진은 전분기 대비 60bp(베이시스포인트), 전년 대비 150bp 하락한 19.7%를 기록했다고 레하우트는 분석했다. 판매 속도를 나타내는 흡수율은 17% 감소해 예상치인 14% 감소를 하회했다.

경영진은 "대부분의 지표에서" 연간 가이던스를 하향 조정했다고 애널리스트는 전했다. 하향 조정된 총마진 전망치는 전년 대비 170-210bp 감소를 의미한다고 설명했다.

주가 동향

KB홈의 주가는 화요일 4.74% 상승한 82.44달러를 기록했다.