마이크론, 실적 호조에 미즈호증권 목표가 150달러로 상향

미즈호증권의 수석 애널리스트 비제이 라케시가 마이크론(MU)의 2025 회계연도 3분기 매출과 이익이 시장 예상치를 상회함에 따라 주가 목표를 130달러에서 150달러로 상향 조정했다. 새로운 목표가는 현재 주가 대비 17.9% 상승 여력을 반영한다. 마이크론은 DRAM(동적 임의 접근 메모리)과 HBM(고대역폭 메모리) 칩에 대한 지속적인 수요가 견조한 매출을 견인했다고 밝혔다. 또한 4분기 가이던스도 시장 전망치를 상회했다. 본 기사 작성 시점 마이크론 주식은 장전 거래에서 상승세를 보이고 있다.

라케시는 마이크론이 인공지능(AI) 주도의 메모리 수요를 강조하고 있다는 점에서 매수 의견을 유지했다. 라케시는 팁랭크스에서 9,653명의 애널리스트 중 282위를 기록한 5성급 애널리스트로, 55%의 예측 성공률과 평균 15.90%의 수익률을 기록하고 있다.

라케시가 마이크론에 강세 전망을 보내는 이유

라케시는 마이크론의 AI와 데이터센터 사업 비중에 대해 매우 긍정적인 견해를 보였다. 3분기 실적을 바탕으로 애널리스트는 마이크론의 HBM 시장 점유율이 2025년 말까지 20~25%에 도달할 것으로 전망했다. 또한 신규 HBM4 기술 출시에 힘입어 2026년 HBM 매출이 34% 증가한 170억 달러를 상회할 것으로 예상했다. 라케시는 마이크론이 미국 투자 규모를 1,700억 달러에서 2,000억 달러로 확대할 계획이라는 점도 강조했다.

HBM3 시리즈의 생산 확대와 HBM4 시리즈의 출시를 고려해 라케시는 2026년과 2027년 회계연도 HBM 매출 전망치를 각각 131억 달러와 174억 달러로 상향 조정했다. 또한 낸드플래시 가격이 올해 하반기에 상승할 것으로 예상하며, 마이크론은 8월 분기에 3%, 11월 분기에 4%의 성장을 기록할 것으로 전망했다.

특히 마이크론은 엔비디아(NVDA)의 GB200과 GB300 고성능 컴퓨팅 플랫폼의 주요 공급업체 중 하나다. 이는 AI 혁명으로 인한 지속적인 수요 확보에 유리한 위치를 점하고 있음을 의미한다. 전반적으로 애널리스트는 HBM과 낸드 수요가 모두 개선되면서 마이크론의 가격과 출하량이 증가해 2025년 하반기에 강력한 실적을 기록할 것으로 예상했다.

마이크론 투자 매력도는

증권가는 마이크론의 장기 주가 전망에 대해 매우 낙관적인 입장이다. 팁랭크스에 따르면 마이크론 주식은 14개의 매수와 2개의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 의견을 받고 있다. 또한 평균 목표주가 135.81달러는 현재 주가 대비 6.7%의 상승 여력을 시사한다. 연초 이후 마이크론 주식은 51.4% 상승했다.