애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 대비 실적 심층분석

오늘날 급변하는 치열한 비즈니스 환경에서 기업 분석은 투자자와 업계 관계자들에게 필수적이다. 이 기사에서는 하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플(NASDAQ:AAPL)과 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 검토하여 투자자들에게 유용한 통찰력을 제공하고 업계 내 기업 실적을 조명한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 기업 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 매출이다.

애플에 대한 상세 분석 결과 다음과 같은 추세가 나타났다:

• 주가수익비율(P/E)이 31.31로 업계 평균보다 0.84배 낮아 저평가 상태를 시사한다. 이는 성장을 추구하는 투자자들에게 매력적일 수 있다.

• 주가순자산비율(P/B)이 44.94로 업계 평균보다 6.57배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)이 7.63으로 업계 평균의 3.78배에 달해, 경쟁사 대비 매출 실적 대비 고평가 가능성이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)이 37.11%로 업계 평균보다 32.35% 높아 효율적인 자기자본 운용을 보여준다.

• EBITDA가 322.5억 달러로 업계 평균의 129배를 상회해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익이 448.7억 달러로 업계 평균의 59.04배에 달해 핵심 사업에서 높은 수익성을 보여준다.

• 매출 성장률은 5.08%로 업계 평균 12.29%를 크게 하회해 매출 증가에 어려움을 겪고 있음을 시사한다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업이 자산과 운영을 위해 사용하는 부채와 자기자본의 비율을 나타낸다.

업계 비교에서 부채자본비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

부채자본비율 기준으로 애플을 상위 4개 경쟁사와 비교 분석한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준의 부채자본비율을 보인다.

• 부채자본비율이 1.47로 적절한 부채-자본 구성을 통해 비교적 균형 잡힌 재무구조를 보여준다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E는 경쟁사 대비 낮아 저평가 가능성을 시사한다. P/B와 P/S는 업계 평균보다 높아 상대적 고평가 상태다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출 성장률 측면에서 애플은 경쟁사 대비 강한 실적을 보여 탄탄한 재무상태와 성장 잠재력을 입증했다.