아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적 분석해보니

오늘날 급변하는 경쟁 시장에서 투자자들의 기업 평가가 매우 중요해졌다. 이 기사에서는 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 전망을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰을 제공하고자 한다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매업계를 선도하는 기업이자 제3자 판매자를 위한 마켓플레이스다. 전체 매출의 약 75%가 소매 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 서비스가 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴에 대한 세부 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 35.36으로 업계 평균 대비 0.78배 낮아 저평가 상태를 시사하며, 성장 투자자들에게 매력적일 수 있다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.54로 업계 평균 대비 1.35배 높아 장부가 기준으로는 고평가 상태를 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.59로 업계 평균의 2.01배에 달해 매출 기준으로는 고평가 상태다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.79%로 업계 평균보다 1.13% 높아 효율적인 자본 운용을 보여준다.

• EBITDA는 364.8억 달러로 업계 평균의 5.35배에 달해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 786.9억 달러로 업계 평균의 4.6배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출성장률은 8.62%로 업계 평균 6.14%를 상회하는 성과를 보였다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 부채가 순자산 대비 어느 수준인지를 보여주는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴과 상위 4개 경쟁사의 부채자본비율을 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴은 업계 상위 4개사 대비 더 강한 재무구조를 보여준다.

• 부채자본비율이 0.44로 낮아 부채 의존도가 낮고 부채와 자본 간 건전한 균형을 유지하고 있어 투자자들에게 긍정적으로 평가될 수 있다.

핵심 요약

아마존닷컴의 경우 유통업계 경쟁사 대비 P/E가 낮아 저평가 가능성을 보여준다. 높은 P/B와 P/S는 시장이 아마존닷컴의 자산과 매출을 높게 평가하고 있음을 시사한다. ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률 모두 업계 평균을 상회해 강력한 재무성과와 성장 잠재력을 보여주고 있다.