애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사와 실적 비교...수익성 우수

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁이 치열한 비즈니스 환경에서 기업 분석은 투자자와 업계 관계자들에게 필수적이다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)을 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들과 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 입지, 성장 전망에 대한 상세 분석을 통해 업계 내 애플의 실적을 조명한다.

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 매출이다.

애플의 주요 지표를 살펴보면 다음과 같은 특징이 나타난다:

• 주가수익비율(P/E)은 31.32로 업계 평균 대비 0.84배 낮아 시장에서 상대적 저평가 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 44.96으로 업계 평균보다 6.58배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.63으로 업계 평균보다 3.8배 높아 매출 실적 대비 고평가 가능성이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 32.35% 높아 자기자본의 효율적 운용을 보여준다.

• EBITDA는 322.5억 달러로 업계 평균의 129배에 달해 높은 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 448.7억 달러로 업계 평균의 59.04배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 12.29%를 크게 하회해 매출 성장세가 둔화된 것으로 나타났다.

부채자본비율(D/E)은 기업이 자산과 영업을 위해 사용하는 부채와 자기자본의 비율을 나타낸다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플을 상위 4개 경쟁사와 부채자본비율 측면에서 비교하면 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 부채자본비율이 중간 수준이다.

• 부채자본비율 1.47은 부채와 자기자본을 적절히 활용하는 균형 잡힌 재무구조를 보여준다.

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적 저평가 가능성을 시사한다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익은 우수한 재무성과를 보여주지만, 낮은 매출성장률은 성장 측면의 과제를 드러낸다.