아마존닷컴, 유통업계 경쟁사 대비 실적·재무 우위 확인

투자자와 업계 관계자들의 투자 결정에 도움이 될 수 있도록 아마존닷컴(NASDAQ:AMZN)과 유통업계 경쟁사들의 종합적인 비교 분석을 실시했다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 잠재력 등을 상세히 분석해 아마존의 업계 내 실적을 조명했다.

아마존닷컴 개요

아마존은 온라인 소매 및 제3자 판매 플랫폼 분야의 선두 기업이다. 전체 매출의 약 75%가 유통 관련 수익이며, 아마존웹서비스(AWS)의 클라우드 컴퓨팅, 스토리지, 데이터베이스 등이 15%, 광고 서비스가 5~10%, 기타 사업이 나머지를 차지한다. AWS를 제외한 매출의 25~30%는 독일, 영국, 일본이 주도하는 해외 부문에서 발생한다.

아마존닷컴의 분석 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)은 36.37로 업계 평균 대비 0.8배 낮아 저평가 상태를 시사하며, 성장 투자자들에게 매력적일 수 있다.

• 주가순자산비율(P/B)은 7.75로 업계 평균 대비 1.38배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성된 상태다.

• 주가매출비율(P/S)은 3.69로 업계 평균 대비 2.06배 높아 매출 실적 대비 다소 고평가된 측면이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 5.79%로 업계 평균보다 1.13% 높아 자기자본의 효율적 운용을 보여준다.

• EBITDA는 364.8억 달러로 업계 평균의 8.77배에 달해 높은 수익성과 현금창출 능력을 입증했다.

• 매출총이익은 786.9억 달러로 업계 평균의 5.17배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 보여준다.

• 매출성장률은 8.62%로 업계 평균 7.72%를 상회해 제품과 서비스에 대한 강력한 수요를 반영했다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업의 부채가 자기자본과 자산가치 대비 어느 정도인지를 보여주는 지표다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

아마존닷컴을 상위 4개 경쟁사와 부채자본비율 측면에서 비교한 결과는 다음과 같다:

• 아마존닷컴은 상위 4개 경쟁사 대비 더 강한 재무상태를 보여준다.

• 부채자본비율이 0.44로 낮아 부채와 자기자본 간 균형이 양호하며, 투자자들에게 긍정적으로 평가될 수 있다.

핵심 요약

아마존닷컴의 경우 PE, PB, PS 비율은 유통업계 경쟁사 대비 상대적으로 저평가 상태를 나타낸다. 반면 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익, 매출성장률은 아마존닷컴이 수익성과 성장 잠재력 측면에서 업계 경쟁사들을 앞서고 있음을 보여준다.