알리바바, AI·클라우드 투자 위해 15억달러 규모 무이표채 발행

알리바바그룹홀딩(NYSE:BABA)(OTC:BABAF)이 인공지능(AI)과 클라우드 사업 확장을 위해 120억2300만 홍콩달러(약 15억달러) 규모의 2032년 만기 무이표 교환사채를 발행한다고 발표했다.

주요 내용

채권 보유자는 액면가 100만 홍콩달러당 약 16만513.6주의 알리바바헬스 주식으로 교환할 수 있다. 이는 주당 6.23홍콩달러의 초기 교환가격으로, 동시 진행된 델타 배치에서의 주당 4.21홍콩달러 대비 48% 프리미엄이다.

전량 교환될 경우 이 채권은 5월 31일 기준 알리바바헬스 발행주식의 최대 12%를 차지하게 된다. 교환가격은 통상적인 조정과 희석방지 조항의 적용을 받는다.

알리바바는 인수수수료와 예상 비용을 제외하고 약 119억 홍콩달러(15.5억달러)의 순수입을 예상하고 있다. 회사는 이 자금을 클라우드 인프라와 국제 커머스 사업 투자를 포함한 일반 기업 목적으로 사용할 계획이다.

시장 영향

이번 채권 발행은 알리바바 주가가 연초 대비 28% 상승한 가운데 이뤄졌으며, 이는 NYSE 종합지수의 8% 상승을 크게 상회하는 수준이다. 이러한 주가 상승은 클라우드 인텔리전스 그룹의 성장 가속화, 특히 AI 관련 제품과 인공지능 분야의 전략적 투자에 기인한다.

6월에 알리바바는 Qwen3 AI 모델을 업데이트하고 애플(NASDAQ:AAPL)과 제휴를 맺어 중국 내 기기에 머신러닝 기능을 구현했다. 회사는 말레이시아, 한국, 필리핀에 새로운 데이터센터를 설립하며 글로벌 클라우드 사업을 공격적으로 확장하고 있다.

이 채권은 종결 후 60일 이내에 비엔나 증권거래소가 운영하는 비엔나 MTF에 상장될 예정이다. 채권 보유자들은 2030년 7월 9일 또는 특정 기업 이벤트 발생 시 액면가의 100%로 상환을 요구할 수 있다.

주가 동향

금요일 현지시간 오후 1시 13분 기준 알리바바그룹홀딩은 홍콩거래소에서 전일 대비 0.56% 하락한 105.60홍콩달러(약 13.45달러)에 거래됐다.

뉴욕증권거래소에서 알리바바 ADR은 목요일 1.82% 하락한 108.70달러로 마감했으며, 시간외 거래에서는 108.63달러를 기록했다.