애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업종 경쟁사 대비 실적 분석

급변하는 치열한 경쟁 환경에서 투자자와 업계 관계자들의 기업 분석이 필수적인 가운데, 이번 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업종 내 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 살펴보며 업계 내 애플의 실적을 조명한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 자사 대표 매장을 통해 직접 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 매출이다.

애플 분석 결과 다음과 같은 추세가 나타났다:

• 주가수익비율(P/E)은 33.26으로 업계 평균 대비 0.86배 낮아 주가가 저평가됐을 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 47.75로 업계 평균보다 6.81배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)은 8.11로 업계 평균의 3.9배를 기록해 경쟁사 대비 매출 실적 대비 고평가 가능성이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 32.35% 높아 자기자본의 효율적 운용과 수익성, 성장 잠재력이 돋보인다.

• EBITDA는 322.5억 달러로 업계 평균의 129배를 기록해 강력한 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 448.7억 달러로 업계 평균의 59.04배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 12.29% 대비 크게 낮아 매출 환경이 도전적임을 시사한다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업이 자산과 운영을 위해 사용하는 부채와 자기자본의 비율을 나타낸다.

업계 비교에서 부채자본비율을 고려하면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

부채자본비율을 기준으로 애플을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 부채자본비율이 중간 수준이다.

• 부채자본비율이 1.47로, 부채와 자기자본을 적절히 활용하는 균형 잡힌 재무구조를 보여준다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 업종에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적 저평가 가능성을 시사한다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익에도 불구하고 매출성장률이 낮은 것은 자원을 효율적으로 활용해 높은 수익을 창출하고 있음을 보여준다. 전반적으로 애플의 재무성과는 견고하며 향후 성장 잠재력도 있는 것으로 평가된다.