코어위브, 코어사이언티픽 인수...높아진 비용에 주가 전망은 `흐림`

고성능 컴퓨팅과 인공지능 수요가 급증하는 가운데, 코어위브(CoreWeave)의 코어사이언티픽(Core Scientific) 인수가 기술 업계의 중대한 변화를 알리고 있다. 이번 인수는 코어위브의 시장 수요 대응 능력을 확대하는 한편, 운영비용 증가로 인해 주가 가치에 대한 의문이 제기되고 있다.

니덤에 따르면 코어위브의 코어사이언티픽 인수는 전략적 적합성이 높으며, 고성능 컴퓨팅(HPC)과 인공지능(AI) 워크로드를 위한 150-200MW 규모의 추가 IT 용량 확보가 가능할 것으로 전망된다.

투자의견 하향
마이크 시코스 애널리스트는 투자의견을 매수에서 보유로 하향 조정했다.

하향 배경
시코스 애널리스트는 하향 보고서를 통해 추가되는 사업장들이 기존 개조 시설들보다 상당히 높은 자본 지출을 발생시킬 것이라고 지적했다.

그는 "코어위브는 채굴 사업 확장에 관심이 없으며, HPC/AI에 적합하지 않은 전력 설비는 매각을 검토할 것"이라고 설명했다.

애널리스트는 이번 인수로 코어위브가 고품질 기반 인프라를 확보하고 연간 5억 달러의 운영비용 절감이 가능할 것이라고 분석했다.

시코스는 코어사이언티픽이 "가장 합리적인 선택"이었지만, 코어위브가 다른 비트코인 채굴 기업들도 적극적으로 인수할 수 있다고 전망했다.

그는 코어사이언티픽의 주식 인수 거래를 고려할 때 코어위브의 주가 가치가 충분히 반영된 수준이라며, 이것이 투자의견 하향의 근거라고 덧붙였다.

주가 동향
목요일 발표 시점 코어위브 주가는 3.8% 하락한 147.11달러를 기록했다.