FB파이낸셜, 합병 성과 거두었지만 시장 도전과제 직면

FB파이낸셜(FB Financial Corporation, FBK)이 2분기 실적발표 컨퍼런스콜을 진행했다.

이번 실적발표에서 FB파이낸셜은 낙관적 전망과 신중한 태도를 동시에 보였다. 성공적인 합병과 대출 및 예금 성장세를 기록했으나, 대규모 증권거래 손실과 고객 행태에 영향을 미치는 거시경제적 난관에 직면했다. 이러한 도전과제에도 불구하고 은행은 미래 성장에 대해 긍정적인 입장을 유지했다.

서던스테이츠와의 성공적 합병

FB파이낸셜은 서던스테이츠와의 합병을 90일 만에 규제 승인을 받고 성공적으로 마무리했다. 이번 전략적 합병으로 즉각적인 규모 확대와 수익성 개선이 예상되며, 주요 도시에서의 입지를 강화하고 조지아주와 앨라배마주의 신규 시장 진출이 가능해졌다.

대출 및 예금 성장세

2분기 대출은 연율 4.2%, 예금은 7.2% 증가하며 건전한 성장세를 보였다. FB파이낸셜은 대출과 예금 모두 중반에서 높은 한 자릿수 성장률 목표 달성이 가능할 것으로 전망했다.

증권 구조조정의 긍정적 영향

FB파이낸셜은 2억6600만 달러 규모의 투자증권을 매각하는 대규모 증권거래를 실행했다. 이는 수익률이 더 높은 자산에 재투자하기 위한 전략으로, 2025년 하반기부터 2026년까지 수익 모멘텀이 개선될 것으로 예상된다.

순이자마진 개선

순이자수익은 전분기 대비 3.5%, 전년 동기 대비 8.6% 증가했다. 세금 등가 마진은 13베이시스포인트 확대된 3.68%를 기록하며 이자수익 실적이 개선되는 추세를 보였다.

증권거래 손실

2억6600만 달러 규모의 투자증권 매각으로 6000만 달러의 세전 증권손실이 발생했다. 이로 인해 세전 충당금 차감 전 순수익은 440만 달러의 적자를 기록했다.

거시경제 여건의 도전

예상치 못한 거시경제적 역풍으로 일부 거래가 2025년 하반기로 지연됐다. 불확실하고 변동성 높은 시장 상황으로 고객들이 신중한 태도를 보이면서 단기 성장 전망에 영향을 미쳤다.

부실채권 증가

대형 여신의 부실채권 분류 전환으로 부실채권 잔액이 증가했다. 각 대출에 대해 충분한 담보가 설정되어 있으나, 은행은 이러한 신용위험 증가를 면밀히 모니터링하고 있다.

향후 전망

FB파이낸셜은 2025년 2분기 주당순이익 0.06달러, 조정 주당순이익 0.88달러를 기록했다. IPO 이후 유형자산 장부가치 기준 연평균성장률은 12.2%를 달성했다. 하반기 순이자마진은 3.70~3.80% 수준을 전망하며, 비이자수익의 완만한 성장이 예상된다. 또한 합병 시너지와 내부 비용 관리를 통해 4분기까지 핵심 뱅킹 효율성 비율을 50% 초반대로 낮출 계획이다.

종합하면, FB파이낸셜의 실적발표는 성과와 도전과제를 모두 보여줬다. 성공적인 합병과 대출 및 예금 성장은 긍정적이나, 증권거래 손실과 거시경제적 도전과제가 걸림돌로 작용했다. 그러나 은행의 향후 전망은 지속적인 성장과 재무성과 개선에 대한 낙관적인 입장을 반영하고 있다.