애플과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 실적 비교분석

투자자와 업계 전문가들을 위해 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들의 종합적인 비교 분석을 실시했다. 주요 재무지표와 시장 지위, 성장 전망을 면밀히 살펴보며 업계 내 애플의 실적을 분석했다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품군을 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 전체 매출의 대부분을 차지하며, 맥·아이패드·애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통망을 통한 간접 판매다.

애플에 대한 종합 분석 결과 다음과 같은 특징이 나타났다:

• 주가수익비율(P/E)은 32.57로 업계 평균보다 0.86배 낮아 주가가 상대적으로 저평가됐을 가능성을 시사한다.

• 주가순자산비율(P/B)은 46.76으로 업계 평균보다 6.82배 높아 장부가 기준으로는 고평가 상태일 수 있다.

• 주가매출비율(P/S)은 7.94로 업계 평균보다 3.89배 높아 매출 실적 대비 고평가 요소가 있을 수 있다.

• 자기자본이익률(ROE)은 37.11%로 업계 평균보다 32.35% 높아 자기자본의 효율적 운용과 수익성, 성장 잠재력을 보여준다.

• EBITDA는 322.5억 달러로 업계 평균보다 129배 높아 강력한 수익성과 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익은 448.7억 달러로 업계 평균보다 59.04배 높아 핵심 사업의 수익성이 우수하다.

• 매출성장률은 5.08%로 업계 평균 12.29%를 하회해 매출 환경이 다소 도전적임을 시사한다.

부채비율

부채자본비율(D/E)은 기업이 자산과 영업을 위해 사용하는 부채와 자기자본의 비율을 나타낸다.

업계 비교에서 부채자본비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플과 상위 4개 경쟁사의 부채자본비율을 비교한 결과:

• 애플은 부채자본비율 순위에서 중간에 위치한다.

• 부채자본비율이 1.47로 적절한 부채-자본 구성을 보여주며, 균형 잡힌 재무구조를 시사한다.

주요 시사점

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적 저평가 상태를 보여준다. 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익에도 불구하고 매출성장률이 낮은 것은 자원을 효율적으로 활용해 높은 수익을 창출하고 있음을 의미한다. 전반적으로 애플의 재무성과는 견고하며 향후 성장 가능성도 있는 것으로 평가된다.