골드만삭스 2분기 실적 기대치 상회...주가 상승 전망

골드만삭스(NYSE:GS)가 2025년 2분기에 시장 예상을 웃도는 실적을 기록했다. 트레이딩과 투자은행 부문의 호조로 전반적인 실적이 강세를 보였으며, 주주환원도 확대했다.

JPM의 키안 아부호세인 애널리스트는 골드만삭스(NYSE:GS)의 2025년 2분기 실적을 분석하며 시장 예상을 크게 상회하는 실적과 주요 부문의 견조한 성과를 강조했다.

골드만삭스의 주당순이익은 10.91달러로 시장 예상치 9.48달러를 상회했다. 매출은 트레이딩과 투자은행 부문의 호조에 힘입어 전년 동기 대비 15% 증가한 145.8억 달러를 기록했다.

주식 트레이딩 매출은 36% 급증했으며, 투자은행 수수료는 26% 증가했다. 순이자이익은 56% 증가한 31억 달러를 기록했다. 운용자산은 50억 달러의 순유입에 힘입어 3조2900억 달러로 사상 최고치를 기록했다.

2분기 중 주주환원 규모는 39.6억 달러였으며, 분기 배당금을 주당 4달러로 인상했다. 자기자본이익률은 12.8%, 보통주자본비율(CET1)은 14.5%를 기록했다.

데이비드 솔로몬 CEO는 이러한 호실적이 견실한 실행력과 지속적인 리스크 관리 노력에 기인한다고 설명했다.

아부호세인 애널리스트는 골드만삭스의 실적이 블룸버그 컨센서스를 12%, JPM 예상치를 29% 상회했다고 분석했다. 세전이익은 49.6억 달러로 시장 예상을 27% 웃돌았다. 2분기 유형자기자본이익률은 13.6%, 2025년 상반기는 15.8%를 기록했다.

특히 주식 세일즈와 트레이딩 매출이 전년 동기 대비 36% 증가한 43억 달러로 사상 최고치를 기록하며 뱅크오브아메리카(NYSE:BAC)와 시티그룹(NYSE:C) 등 경쟁사들을 능가했다.

애널리스트는 2025년 주당순이익 전망치가 한 자릿수 초중반대로 상향 조정될 것으로 예상하며, 골드만삭스 주가가 경쟁사 대비 우수한 성과를 보일 것으로 전망했다.

현재 골드만삭스의 주가수익비율은 13.2배, 유형자산장부가치 대비 2.1배 수준이며, 2027년까지 유형자기자본이익률은 15.8%에 이를 것으로 전망된다. 투자의견은 비중확대다.

최근 애널리스트 투자의견:

• HSBC의 사울 마르티네즈 애널리스트는 2025년 7월 8일 투자의견을 매수에서 비중축소로 하향했으나, 목표가는 558달러에서 627달러로 상향 조정했다.
• 웰스파고의 마이크 메이요 애널리스트는 2025년 7월 8일 비중확대 의견을 유지하고 목표가를 650달러에서 785달러로 상향했다.
• 에버코어 ISI의 글렌 쇼어 애널리스트는 2025년 7월 2일 아웃퍼폼 의견을 유지하고 목표가를 630달러에서 715달러로 상향했다.
• 모건스탠리의 벳시 그라섹 애널리스트는 2025년 6월 23일 중립 의견을 유지하며 목표가를 570달러에서 592달러로 상향했다.
• RBC캐피털의 제라드 캐시디 애널리스트는 2025년 4월 15일 섹터퍼폼 의견을 재확인하고 목표가를 610달러에서 560달러로 하향했다.

주가 동향: 골드만삭스 주가는 수요일 마지막 거래에서 0.26% 하락한 700.19달러를 기록했다.