애플, 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 경쟁사 대비 실적 분석해보니

오늘날 빠르게 변화하는 경쟁 환경에서 기업 평가의 중요성이 더욱 커지고 있다. 이 기사에서는 애플(NASDAQ:AAPL)과 하드웨어·스토리지·주변기기 업계 주요 경쟁사들을 비교 분석한다. 주요 재무지표, 시장 지위, 성장 잠재력을 분석해 투자자들에게 유용한 통찰력을 제공하고자 한다.

애플 기업 개요

애플은 소비자와 기업을 대상으로 하는 광범위한 하드웨어 및 소프트웨어 제품 포트폴리오를 보유한 세계 최대 기업 중 하나다. 아이폰이 매출의 대부분을 차지하며, 맥, 아이패드, 애플워치 등 다른 제품들은 아이폰을 중심으로 한 광범위한 소프트웨어 생태계의 일부로 설계됐다. 애플은 스트리밍 비디오, 구독 번들, 증강현실 등 새로운 애플리케이션을 지속적으로 추가해왔다. 자체 소프트웨어와 반도체를 설계하고 폭스콘, TSMC 등 하청업체와 협력해 제품과 칩을 제조한다. 애플 매출의 절반 미만이 직영점을 통해 발생하며, 대부분은 파트너십과 유통을 통한 간접 판매로 이뤄진다.

애플의 주요 지표를 분석한 결과는 다음과 같다:

• 주가수익비율(P/E)이 32.89로 업계 평균 대비 0.84배 낮아 저평가 상태를 시사한다. 이는 성장을 추구하는 투자자들에게 매력적일 수 있다.

• 주가순자산비율(P/B)이 47.22로 업계 평균보다 6.62배 높아 장부가 대비 프리미엄이 형성된 것으로 보인다.

• 주가매출비율(P/S)이 8.02로 업계 평균보다 3.78배 높아 매출 실적 대비 다소 고평가된 측면이 있다.

• 자기자본이익률(ROE)이 37.11%로 업계 평균보다 32.35% 높아 자기자본의 효율적 운용이 돋보인다.

• EBITDA가 325억 달러로 업계 평균의 129배에 달해 높은 수익성과 견고한 현금창출 능력을 보여준다.

• 매출총이익이 449억 달러로 업계 평균의 59.04배를 기록해 핵심 사업의 높은 수익성을 입증했다.

• 매출 성장률은 5.08%로 업계 평균 12.29%를 크게 밑돌아 성장세가 둔화된 모습을 보였다.

부채비율

부채비율(D/E)은 기업이 보유한 순자산 가치 대비 부채 수준을 나타내는 지표다.

업계 비교에서 부채비율을 살펴보면 기업의 재무 건전성과 리스크 프로필을 간단히 평가할 수 있어 의사결정에 도움이 된다.

애플의 부채비율을 상위 4개 경쟁사와 비교한 결과는 다음과 같다:

• 애플은 상위 4개 경쟁사 중 중간 수준의 부채비율을 보이고 있다.

• 부채비율이 1.47로, 부채와 자기자본을 적절히 활용한 균형 잡힌 재무구조를 유지하고 있다.

핵심 요약

하드웨어·스토리지·주변기기 업계에서 애플의 P/E, P/B, P/S 비율은 경쟁사 대비 상대적 저평가 상태를 보여준다. 그러나 높은 ROE, EBITDA, 매출총이익과 낮은 매출 성장률은 매출 성장이 둔화된 가운데서도 자원을 효율적으로 활용해 높은 수익을 창출하고 있음을 시사한다. 전반적으로 애플은 견고한 재무성과를 보이며 향후 성장 잠재력도 갖추고 있다.