골드만삭스·BNY, 블록체인 기반 24시간 토큰화 거래 서비스 출시

골드만삭스와 BNY가 기관 고객을 대상으로 토큰화된 머니마켓펀드 접근을 제공하는 새로운 서비스를 출시한다. 이 펀드들은 골드만삭스의 프라이빗 블록체인에 직접 기록되어 투자자들에게 24시간 접근성, 더 빠른 결제 시간, 명확한 소유권 추적을 제공한다.

두 금융 대기업은 블랙록, 피델리티, 페더레이티드 헤르메스를 비롯한 자산운용사들과 협력하고 있으며, 자체 자산운용 부문도 참여한다. 세계 최대 수탁은행인 BNY의 고객들은 금융 산업이 더욱 디지털화된 시스템으로 전환됨에 따라 이러한 펀드에 투자할 수 있게 된다.

BNY의 글로벌 유동성·파이낸싱·담보 부문 총괄인 레이드 마지야그베는 "금융 시스템이 더욱 디지털화되고 실시간 구조로 전환됨에 따라, BNY는 금융의 미래를 형성할 수 있는 확장 가능하고 안전한 솔루션을 제공하는 데 전념하고 있다"고 밝혔다.

토큰화 머니마켓펀드가 주목받는 이유

이번 출시는 미국에서 GENIUS 법안이 제정된 직후에 이뤄졌다. 이 법은 이자를 지급하는 스테이블코인을 금지하고 있어, 토큰 형태의 수익형 자산을 찾는 투자자들에게 공백이 생겼다. 토큰화된 머니마켓펀드가 이제 논리적인 대안으로 부상하고 있다.

이 펀드들은 미국 국채와 같은 단기 자산을 보유하는 일반 머니마켓펀드와 같은 방식으로 운영되지만, 블록체인을 사용해 부분 주식을 만들고 실시간으로 거래를 정산한다. 이는 투자자들이 동일한 익스포저를 더 효율적으로 얻을 수 있다는 것을 의미한다. 거래는 시장 운영 시간을 기다릴 필요가 없으며, 펀드 소유권은 디지털 시스템 전반에 걸쳐 즉시 업데이트될 수 있다.

이러한 구조는 대규모 현금 잔고를 안전하고 유동적인 곳에 예치하려는 헤지펀드, 연기금, 보험사, 기업들에게 매력적이다. 수익을 제공하지 않는 스테이블코인과 달리, 토큰화된 머니마켓펀드는 변동성을 낮게 유지하면서도 유휴 자본에 대한 이자 수익을 제공한다.

무디스의 최근 보고서에 따르면 이러한 토큰화 펀드는 2021년 이후 이미 57억 달러의 자산을 확보했다. 프랭클린 템플턴과 위즈덤트리도 유사한 상품을 출시했다. 특히 디지털 레일과 전통 금융의 연결을 원하는 기관들을 중심으로 이제 시장의 중요한 부문으로 자리잡고 있다.

골드만삭스와 BNY, 소유권 기록을 블록체인으로 전환

골드만삭스와 BNY는 고객들이 실시간으로 펀드 소유권을 추적할 수 있는 시스템을 구축하고 있다. 이 토큰화된 머니마켓펀드는 골드만삭스의 프라이빗 블록체인에서 운영되며, 이는 소유권이 즉시 기록되고 거래가 발생하는 즉시 업데이트된다는 것을 의미한다. 이는 지연된 청산과 일괄 처리에 의존하는 전통적인 시스템에서 큰 진전이다.

블록체인으로 이전함으로써 고객들은 24시간 접근이 가능해진다. 시장 개장이나 마감을 기다릴 필요가 없으며, 결제가 영업시간에 구애받지 않는다. 이는 특히 다른 시간대에 걸쳐 현금 포지션을 관리하는 대형 기관들에게 특히 유용하다.

본질적으로 골드만삭스와 BNY는 느린 결제, 구식 기록 관리, 낮은 자본 효율성과 같은 특정 문제를 해결하기 위한 서비스를 출시하고 있다. 이는 전통적인 금융이 수십 년 동안 어려움을 겪어온 문제들이며, 블록체인 인프라가 이를 대규모로 해결하는 데 사용되고 있다.